第八章战略财务管理(自考00207).pptVIP

【例题】 20 × 9年东方公司预计资产负债表简化 项目 2008年实际数 占营业收入的比例（%） 2009年预计数 现金 应收账款 存货 固定资产 其他长期资产 20 000 1 000 86 000 15 000 2 000 资产合计 124 000 短期借款 应付票据 应收账款 长期借款 5 000 13 000 24 000 35 000 负债合计 77 000 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 11 000 23 000 7 000 6 000 所有者权益合计 47 000 追加外部投资额 负债及所有者权益总额 124 000 【答案】 20 × 9年东方公司预计资产负债表简化 项目 2008年实际数 占营业收入的比例（%） 2009年预计数 现金 应收账款 存货 固定资产 其他长期资产 20 000 1 000 86 000 15 000 2 000 50 2.5 215 25 000 1 250 107 500 15 000 2 000 资产合计 124 000 267.5 150 750 短期借款 应付票据 应收账款 长期借款 5 000 13 000 24 000 35 000 60 5 000 13 000 30 000 35 000 负债合计 77 000 83 000 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 11 000 23 000 7 000 6 000 11 000 23 000 7 000 8 625 所有者权益合计 47 000 49 625 追加外部投资额 18 125 负债及所有者权益总额 124 000 150 750 2.营业收入比例法的运用 （1）编制预计利润表，预测留用利润 （2）编制预计资产负债表，预测外部筹资额。 （3）按预测模型预测外部筹资额 3000*（0.339-0.183）-202.5=265.5（万元） 预测年度非敏感项目、敏感项目及其与销售收入的百分比与基年相比发生变化时的处理？ 例4-6 ：根据表4-8的资料，倘若该企业20×9年由于情况变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比例提高为17.6%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为17.5%，预计固定资产（系非敏感资产项目）增加50万元，长期借款（系非敏感负债项目）增加65 万元。针对这些变动，该企业20×9年有关资本需要的预测调整如下： 资产总额：6397+18000×(17.6%-17.4%)+50=6483(万元) 负债总额：3849-18000×(17.6%-17.5%)+65=3896（万元） 追加外部筹资额：6483-3896-2282.5=304.5（万元） 第4节 财务预算 一、利润预算 二、财务状况预算 一、利润预算 1.利润预算的内容 营业利润的预算 利润总额的预算 税后利润的预算 每股收益的预算 2.利润预算表的编制 2.利润预算表的编制 例4-7：某公司20×9年度利润预算表的编制如下页表所示。其中，上年实际栏中的数据取自该公司20×8年度利润表。本年预算栏中的数据，通过营业收入预算、产品成本预算、销售费用预算、管理费用预算、财务费用预算和资本预算取得；经预计，投资净收益为140万元，营业外收入为30万元，营业外支出为70万元，企业所得税税率为25%；20×9年1月1日公司流通在外股份总数为1800万股，预算年度没有增发新股计划，也不存在发行可转换公司债券、认股权证和股票期权的情况和计划。 二、财务状况预算 1.财务状况预算的内容 短期资产预算 长期资产预算 短期债务资本预算 长期债务资本预算 权益资本预算 2.财务状况预算表的编制 2.财务状况预算表的编制 例4-8：某企业20×9年12月31日财务状况预算表编制如下页表所示。其中，上年实际栏中的数据取自该公司20×8年12月31日资产负债表。本年预算栏中的数据，通过营业预算、投资预算和筹资预算以及利润预算等取得。经预计，该企业预算年度计提盈余公积60万元，当年留用的未分配利润为80万元。 接上表 企业与财务状况有关的财务结构 资产期限结构 （可以流动资产与非流动资产比率表示） 债务资本期限结构 （流动负债与非流动负债的结构） 全部资本属性结构 （负债与所有者权益的结构） 长期资本属性结构 （长期负债与所有者权益的结构） 权益资本结构 （永久性所有者权益与非永久性所有者权益的结构。其中，永久性所有者权益包括实收资本、资本公积和盈余公积，非永久性所有者权益即未分配利润） * * 三、全面预算的作用 1.用于落实企业长期战略目标规划 2.用于明确业务环节和部门的目标 3.用于协调业