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博鳌亚洲论坛 2008年6月3日 简介 在金融领域的投资经验 为什么选择深圳? 翻天覆地的变化 深圳发展银行的历史 新桥投资 私募股权投资在中国的一个重要里程碑 入股前 改善计划 新的领导团队 管理全国营业网络 总部 vs. 分行 总部 vs. 分行 关键绩效指标(KPI)和激励机制 管理信用质量 融资: 股改 成果:财务表现 股票价格走势 Project Name Strictly Confidential DRAFT date 深圳发展银行案例分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. TPG是一家精耕细作亚洲市场很长时间的跨国投资公司 全球排名前五位的跨国私募股权投资公司 管理超过500亿美元的股权资产 有150位专业投资人才遍布美国、欧洲和亚洲 投资的50家公司拥有650亿美元收入和超过60万的员工 亚洲市场最有经验的私募股权投资者 1994年通过成立新桥投资开始在亚洲市场展露头角 35笔交易的投资总额达33亿美元 在亚洲管理着超过50亿美元的资本 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 长期以来,TPG在金融服务行业的跌宕起伏中都有着非常成功的投资经验 储贷协会危机 1988 1998 2001 2005 2007–2008 2002 (1) (1) 上述投资是在TPG 1期基金成立之前就进行的。David Bonderman和James Coulter主导这些投资的融资和完成。 1991 亚洲金融危机 911事件之后的 保险行业危机 中国银行业改革 2005年 飓风季节 信贷危机 RTC 危机 (1) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 珠江三角洲地区最大的沿海城市 位于香港和中国最富裕的省份广东之间 人口: 9400万 GDP: 4370亿美元 (相当于西班牙) 中国第一个经济特区 (1980年) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 现在 1984年 人口 GDP 人均GDP 80万 8300万美元 104美元 人口 GDP 人均GDP 860万 940亿美元 (全国第四) 10,628美元 (全国第一) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1987年通过合并6家农村信用合作社成立于深圳 是深交所第一个上市的公司 (交易代码: 000001) 1994-2004 期间发展迅速 总资产 净利润 到2002年深发展积累了一些严重的运营问题: 不断增长的不良贷款率 (超过10%) 利润率下滑 资本不足 缺乏风险控制 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 最终的政策批准 重新谈判 详尽的尽职调查 初始讨论 2002 2003 2004 2005 9月国务院批准交易 以1.61亿美元买下深圳政府所拥有的17.9%的股份 法人参股 (非流通股) 每股人民币3.55元,入股时的估值:1.63x 账目价值 是中国银行业第一宗外资控制投资 由于估值上的分歧,谈判中断 重新签署交易协议 完成交易 长达32个月的流程 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2002 年度获得最佳交易… (2004年交易完成) Evaluation only. Created wi
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