金融风险管理教程.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 一、金融风险的度量 （二）风险评估 1、风险评估的内容 （1）预测金融风险发生的概率——风险概率 （2）预测金融风险发生的可能结果——风险状态 （3）预测金融风险发生的可能影响因素——风险因素 （4）确定各种金融风险相对重要性，明确需要处理的缓急程度——风险程度 一、金融风险的度量 （二）风险评估 2、发生概率评估方法 （1）主观概率法：对于没有确定性规律和统计规律的风险，需要通过专家和管理者的主观判断来分析和估计概率。但这种方法系统误差较大。 （2）时间序列预测法：利用风险环境变动的规律和趋势来估计未来风险因素的最可能范围和相应的概率，包括移动平均法、回归法等。 （3）累计频率分析法：分析利用大数法则，通过对原始资料的分析，依次画出风险发生的直方图，由直方图来估计累计频率概率分布。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 3、预测风险结果的评估方法 （1）极限测试（压力测试） 极限测试含义：是指风险管理者通过选择一系列主要的市场变动因素，然后模拟目前的产品组合在这些市场因素变动时所发生的价值变化。 极限测试步骤：首先，选择测试对象；其次，确定假设条件；再次，重新评估产品组合的价值；最后，根据评估结果，决定是否采取相应的行动 极限测试缺陷:一是测试对象难选择；二是