《第四章因素模型.pptVIP

投资学第5章 证券i的期望 回报率： 其回报率的方差： 证券i对因素1的敏感度 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资学第5章 对于证券i和j，其协方差为： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 利用多元线性回归分析的知识和前面的例子，把G和I的影响都考虑在内，得到： 投资学第5章 线性回归后可算出　　　　　　　　　　　　　　，用第六年的实际数据代入，可算出公司的预期收益是10%，则企业非系统性因子所产生的影响是３％。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资学第5章