私募基金综合托管服务方案-20130322V3.0.docxVIP

申银万国证券股份有限公司私募基金托管服务方案二〇一三年三月为做实证券公司托管功能，申银万国证券股份有限公司（以下简称“我司”）结合现有的法律法规及政策监管环境，提出“私募基金托管服务”方案，以私募基金托管服务为切入点，逐步开展证券公司托管服务，进而提升证券公司综合服务能力、竞争能力及盈利水平。一、概述（一）方案设计背景我国的资产托管业务始于1998年商业银行托管封闭式证券投资基金，经过十四年的发展，商业银行的托管业务范围已经扩展到证券投资基金、基金公司特定客户资产管理、证券公司客户资产管理、银行理财、信托财产、股权投资基金、保险资金、企业年金、QDII、QFII等十几大领域，成为商业银行一项发展迅速、领域宽广、潜力巨大的新兴业务，也为商业银行带来了巨大的利润。随着我国金融市场、业务、产品种类的逐渐增多，市场规模的逐步扩大，银行、信托等金融机构不断壮大，相比较而言证券业的规模却越做越小。证券公司承担的职能和提供的服务严重同质化，缺乏差异化的核心竞争力。在这种情况下，近年来证券公司为了生存发展不断尝试创新改革，试图寻找一条具有差异化的发展路径，其中做实证券公司以交易、托管、支付、投资、融资为核心的五大基础功能的呼声在证券公司中得到广泛关注和支持。从境外成熟资本市场托管业务的发展经验来看，以商业银行、证券公司等为主体的多元化托管人结构，不仅可以适应托管业务多样化的产品结构，也有利于提供更