第十一章信用与信贷资金运动精选.doc

第十一章 信用与信贷资金运动 第一节 信用概述 一 信用的概念 概念：借贷行为的总称。 借贷：商品或货币的所有者将商品赊销或货币贷放出去，借者按约定时间偿付货款或归还借贷本金并支付一定利息的行为。 贷方：债权人，把钱借出去的人。 借方：债务人，借钱的人。 借贷关系：信用关系 信用是一种特殊的价值运动形式： 信用是借和贷相结合的价值运动，贷者让渡的是商品或货币的使用权。 信用活动以偿还为条件。在信用交易中，借者必须付出一定的利息。 偿还性和支付利息是它的两个基本特征。 人类以其非凡的智慧，创造了精巧的货币。 货币的作用我们都领教过，货币导致了更细密的分工，便利了商品市场的交易，放大了每个人的本事。 但是人类并没有就此止步，而是继续前进，在货币的基础上，又创新出信用工具，在此基础上，创造除了与商品市场并列的金融市场。 商品市场进行的是商品的买卖，金融市场交易的对象则是“信用工具”，信用工具相当于商品市场上的商品。 先谈谈信用吧。 信用是社会经济运行的根基。“信用”字面的意思是“可以利用的信任”，或者“可以使用的信任“。信任本身是有价值的，你可以利用自己的信誉，靠着别人的信任，获得利益。比如借钱创业。俗话说，”有借有还，再借不难”，是因为按时还钱，积累了个人信誉。 信用的最大特点是很难获得，但极容易失去。有些明星，靠着自己辛苦积累起来的美誉，经不起诱惑，给一些差的产品做广告。可是，一旦东窗事发，明星也会，企业也好，都逃不过被抛弃过的命运。（举例） 再看人家美国的麦当劳和肯德基，却是一贯的认真和执着。虽然说是“垃圾食品”，可确实是货真价实的蛋白质丰富。原料采购、加工、运输、储运、制作到道工序透明严格，毫不含糊，这才是讲究信誉的表现。麦当劳和肯德基并非高科技产品，却成为世界级品牌，它们的商誉价值连城，不过是凭多年良好的信用吸引人罢了。 信用的载体是“信用工具”，具体包括债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，它们是金融市场上投资、融资活动所依赖的标的，借助这些工具，需要资金的人和有富余资金的人，联结在一起，各偿所愿。 金融市场要运转起来，当然还需要中介人，如银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等，但是，它们并非主角，而只作为中间的媒介，提供交易的场所、机制和服务，节约交易成本，规范交易行为。 信用经常被定义为一种借贷行为，信用等同于借贷，即以偿还和付息为条件的价值单方面转移。比如企业之间的赊销商品、分期付款、委托代销，都是信用的具体形式，这些信用都是商业信用。不过，对于普通的消费者来说，最熟悉的信用是银行信用，比如，银行向个人发放各种贷款。 二 信用的产生和存在基础 基础之一 私有制的产生：始于原始社会末期，社会分工促进了商品生产和交换，私有制产生，出现贫富差距，穷人开始向富人借贷，信用随之产生。 基础之二 货币的产生：最早的信用是实物信用。物物交换的困难使得货币产生，逐渐成为信用领域主要的借贷工具。目前几乎所有的信用关系都是以货币为对象建立的。货币的产生是信用产生和广泛存在的基础。 基础之三 商品流通和商品经济的发展：各种商品生产季节的差异，生产周期长短不一、商品购销地点距离远近不同等原因，商品买卖与货币支付常常无法同时进行。因此出现赊销、延期支付等信用活动来调节。 信用是随着生产力的发展而发展的。 三 信用的发展 高利贷信用：以贷款利息为特征。 需求者：小生产者、奴隶主和封建主 年息率：一般在30%以上，100%~200%也常见 利息高的原因： 借款人借贷为了缺德生活资料和必须的生产资料 小生产者和奴隶主、封建主对货币的需求量大（威尼斯商人） 影响： 使生产难以为继。 生产力逐渐萎缩。对生产力琪阻碍和破坏作用。 （二）资本主义信用 标志：1694年应该成立英格兰银行，打破了高利贷者对信用的垄断，资本主义信用制度逐步建立起来。 借贷来源：社会再生产循环过程中的闲置资本。 借贷资本家：拥有货币资本并从事资本借贷的资本家。 职能资本家：从事经营生产的资本家。 利息是利润的一部分，来源于劳动者在生产过程中创造的剩余价值。 信用发展趋势：信用形式的多样化、融资工具的创新化、融资规模的扩大化，融资活动的国际化。 四 信用的地位和作用 资金积聚作用 信用还本付息，可以广泛动员社会闲置资金和个人暂时不用的货币收入，积 少成多，续断为长，变消费资金为积累资金，投入生产经营活动，支持生产和流通的扩大。 企业运用各种信用工具，可以突破个别资本积累的限制，借助其他资本来增 加资本总额，实现规模经济效益。 资金配置作用：通过对资金的占有权和使用权的分配来实现。 途径： 通过银行信用的存款业务完成，即银行吸纳盈余单位的闲置资金形成存款， 再以贷款形式发放给短缺单位。