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浅析交易性金融资产的投资策略及财务风险防范 完 成 日 期： 2014.2.20 学 生 姓 名： 徐倩倩 指 导 教 师： 高杉 答辩小组成员： 摘 要 交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资。如以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。正如这些投资手段一样，交易性金融资产投资是一把“双刃剑”，一方面能够为企业获得高额利润，在实践中寻找适合企业的投资策略，使得获利能力增强，另一方面由于风险的不确定性，公司的管理难度增加，风险水平提高。这把“双刃剑”如何运用显得至关重要，用的好对公司来说是“有利影响”，用不好对公司而言则是“不利影响”。公司投资交易性金融资产将不得不面对其可能产生的“有利影响”和“不利影响”。而随着经济一体化和经济全球化的发展，经营环境的变化，公司与金融市场联系将更加密切，公司能够选择的投资策略趋于多样化，面临的风险更是无法确定，企业必须不断加强对风险的控制意识。这就意味着企业在进行交易性金融资产投资时加强交易性金融资产的投资管理和风险管理很重要。 交易性金融资产的财务风险防范是选择投资策略的前提，选择投资策略一定要在规避风险的前提下进行。在进行投资策略及财务风险防范问题研究时，要将这个问题以从计量属性，投资管理和风险管控三位一体的方面研究。在对交易性金融资产的投资策略及财务风险防范问题进行研究时，把以财务指标为核心提出交易性金融资产投资的策略及风险防控作为根本目标，保证交易性金融资产投资能够优化财务指标和财务报表，而不是使之恶化。本文在学习总结国内外学者研究文献的基础上，结合我国公司财务系统面临现状，进行实证检验分析。浅析在进行交易性金融资产时企业会选择哪些投资策略，在选择策略时可能面临的财务风险，如何规避这些风险选择一个适合企业进行交易性金融资产投资的策略。 关键词：交易性金融资产；投资策略；风险财务指标；风险管控 Abstract Tradable financial assets refer to enterprises in order to sell in the near future, the amount of the bond investment stock investment and fund investment. As to earn price difference from the secondary market to buy shares for the purpose of bond funds, etc. As these investment vehicles, tradable financial assets investment is a double-edged sword. On the one hand can obtain high profits for the enterprise, to find suitable for enterprises investment strategy in practice, makes the increase profitability. On the other hand because of the uncertainty of the risk, the companys management difficulty increases, the risk level. This double-edged sword crucial how to use. With good is good for the company, with a bad for company is adversely affected. Company investment trading financial assets will have to face