基金从业科目二知识点(总结)教案分析.doc

基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆 第一部分 重点公式记忆 1.（P137）资产=负债+所有者权益 2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF 3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产 （2）权益乘数=资产/所有者权益 权益乘数=1/（1-资产负债率） 负债权益比=负债/所有者权益 负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率） （3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息 （P146）营运效率比率： （1）存货周转率=年销售成本/年均存货 存货周转天数=365天/存货周转率 （2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款 应收账款天数=365天/应收账款周转率 （3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产 6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率=净利润／销售收入资产收益率=净利润／总资产净资产收益率=净资产／所有者权益（1）净资产收益率=净利润所有者权益=净利润总资产×(总资产所有者权益=资产资产收益率×权益乘数 （2）资产收益率=净利润总资产=净利润销售收入×(销售收入总资产=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出 第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×1+i）n现值计算公式为：PV =FV／1+i)n （FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。） 10.（P151）名义利率和实际利率的区别 (费雪方程式)：ir=in－P in 为名义利率；ir 为实际利率；p 为通货膨胀率。） 11.（P152）(1)单利利息的计算公式为：I=PV×i ×t单利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i×t） 单利现值的计算公式为：PV=FV／（1+i×t）≈FV×（1-i×t）I 为利息；PV 为本金；i 为年利率；t 为计息时间。) 12.（P152）(1)复利终值的计算公式：FV=PV×（1+i）n （1+i）n称为复利终值系数或1 元的复利终值，用（FV，i，n）表示。 复利现值的计算公式：PV=FV／（1+i）n （1+i）称为复利现值系数或1 元的复利现值，用符号（PV，i，n）表示。转换价格可转换债券面值/转股比例 转换比例=可转换债券面值/转换价格可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 FCFF（自有现金流）=EBIT（息税前利润）×（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本FCFE（股权资本自由现金流=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务EVA（经济附加值=NOPAT（税后经营利润资本成本EVA（经济附加值 16.（P194） （1）市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）市净率=每股市价/每股净资产市现率=市场价格/每股现金流市销率价格营收比股票市价销售收入 企业价值（EV）=公司市值+净负债 息、税款、折旧及摊销前的收益（EBITDA）=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 EBITDA=+折旧+摊销当期收益率当前收益率I=C（息票利息）／P回购价格=本金*〔1+回购利率*回购期限／360〕 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率主动收益=证券组合真实收益基准组合收益 24.（P339）持股集中度=前十大重仓股/基金股票投资总市值*100%基金股票换手率=（期间股票交易量/2）/期间基金平均资产净值收益率=/期初资产价格*100%收入回报率=期间收入/期初资产价格*100%持有期收益率=资产回报率+收入回报率单位资产净值（NAV）==基金资产净值/基金单位总份额 涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（1±10％）除权（息）参考价（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例） 基金资产净值=基金资产基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 股票投资占基金资产净值的比例股票投资基金资产净值 债券投资占基金资产净值的比例债券投资基金资产净值 银行存款等现金资产占基金资产净值的比例现金类资产合计基金资产净值 (CFO)；②投资活动产生的现金流量(CFI)；③筹资(也称融资)活动产生的现金流量(CFF)。 6.速动比率大于2 时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。