财务报表分析方法 第11章 财务报表趋势分析方法.pptVIP

第一节 财务报表趋势分析概述 财务报表趋势分析的含义 （一）财务报表趋势分析的基本含义 财务报表趋势分析（trend analysis）是指通过将企业的财务报表各类数据按时间序列进行分析比较，尤其是对该分析期间内财务报表中体现的某些项目进行重点研究，从而正确判断企业的财务状况与经营成果的演变发展趋势的一种分析方法。 （二）财务报表趋势分析的特征 1．纵向分析 财务报表趋势分析方法是一种纵向的分析方法，它将企业的财务数据按时间序列进行比较分析，实际上是在企业财务报表过去资料的基础上分析现在并展望未来，把企业置于发展运动中加以考察。 财务报表趋势分析的含义 2．动态分析 趋势分析法是一种动态分析的方法。它以企业财务报表的历史数据为主要分析依据，对企业整个经营过程或最近几年的财务状况和经营业绩进行全方位的考察。趋势分析法是从动态角度去反映企业的财务状况和经营成果，较为深刻地揭示了各项财务数据消长变化及其发展趋势，从而发现许多财务报表内含的深层次的财务关系，并有利于对未来作出合乎逻辑的预测。简言之，趋势分析法有效地克服了静态分析法在分析范围上的不足。 财务报表趋势分析的类型 （一）按照分析的对象来看 （1）它既可以只针对财务报表的某些重点项目的变动趋势进行分析，也可以针对所有的财务报表项目进行分析。 （2）它既可以对财务报表的报表原数进行趋势分析，也可以对结构百分比财务报表、财务比率等进行分析。 （3）它既可以对企业的偿债能力、盈利能力等进行单项分析，也可以对企业综合财务状况的变动趋势进行分析。 财务报表趋势分析的类型 （二）按照分析的目的来看 （1）分析现在——确定发展趋势：将趋势分析法仅用于财务报表历史数据与本期的比较，可根据过去期间的数据对本期的经营业绩等状况进行评价，确定企业的发展趋势。 （2）展望未来——预测未来发展趋势：在分析并确定历史数据的变化规律的基础上，对下期财务报表或某些报表项目进行预计，从而预测企业未来各方面的发展状况。 财务报表趋势分析的前提：对时间序列数据的修正 （一）时间序列数据简述 时间序列（time-series），是指按时间的先后顺序建立起来的同一变量的一组数据或一组观察数据。从信息分析和统计分析的角度来看，以yt代表时间序列的变量，建立时间序列数据时要注意： （1）时间变量t的间隔应保持相等，从而使每一个时间序列数据yt对应同等时期内的变量值； （2）每一个时间序列数据yt的对象范围都应该保持一致； （3）同一时间序列数据所采用的统计口径、计量标准或单位应保持一致。 财务报表趋势分析的前提：对时间序列数据的修正 （二）时间序列数据修正的必要性 趋势分析法中都是基于企业财务报表的历史数据，包含着一个重要假设，即：过去作用于企业的因素，仍将作用于未来。 在利用企业财务报表的历史数据进行趋势分析时，有必要利用特定的技术对这些数据进行适当的处理，以提高财务报表趋势分析的准确性。 财务报表趋势分析的前提：对时间序列数据的修正 （三）时间序列数据的修正方法 其一，是将财务报表项目按原采用的会计方法重新表述，或者将历史数据按新的会计政策作追溯调整。 其二，可以减少财务报表趋势分析涵盖的期间，从而使所有的样本具有可比性，但是这样会减少趋势分析的样本量，因此却可能影响到分析的准确性。 其三，在会计方法变更的影响非重大时，索性忽略这种会计变更的影响，这种处理方法通常用于处理大规模的电子数据。 其四，最后一种处理方法是可以根据研究目的，将分析的样本分为两部分：一部分为会计选择变化前，另一部分为变化后，这样对两个部分的财务报表时间序列数据作分段研究。 第二节 趋势报表分析方法 趋势报表分析方法的含义 （一）趋势报表分析方法的基本含义 趋势报表分析是将一定时期内（两期或连续数期）的财务报表数据在同一报表上予以并列列示，直接观察比较各期有关项目的增减变动的方向、数额和幅度，以判断企业的财务状况和经营成果变动情况及发展趋势的一种财务报表分析方法。 （二）趋势报表分析方法的简单评价 趋势报表分析法主要用于分析企业的财务状况和经营成果在若干年内的增长变化状况，结合企业的经营状况及环境作出相应解释说明。报表使用者从中可以了解到有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是有利或者不利，对某单个项目作出较好的历史性评价，并且在此基础上判断其发展趋势。 趋势报表分析方法的类型 （一）按照分析比较的期间来看 从分析比较的期间来看，趋势报表分析可以分为定基分析法和环比分析法。 定基分析法是固定某选定期间作为基期，然后其余各期间与基期比较，计算出趋势百分数，这样计算出的各会计期间的趋势百分比，都是以基期为计算基准的，所以能够明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。 环比分析法则是将相邻两年的财务数据相