刚整理的财务分析.doc

（08届会计刚考过）资料：某企业2006年6月30日资产负债表（简表）如下： 资产负债表 资产 负债即所有者权益 项目 金额 项目 金额 流动资产 201970 流动负债 97925 其中：速动资产 68700 非流动负债 80000 非流动资产 375955 负债合计 177925 其中：固定资产净额 237000 所有者权益 400000 无形资产 138955 ? ? 总计 577925 总计 577925 要求： （1）对资产负债表垂直进行分析 （2）计算资产负债表比率 （3）评价资产负债表 1.（1）编制资产资产负债表垂直分析表 资产负债表 资产 负债即所有者权益 项目 （％） 项目 （％） 流动资产 34.95 流动负债 16.95 其中：速动资产 11.89 非流动负债 13.84 非流动资产 65.05 负债合计 30.79 其中：固定资产净额 41.01 所有者权益 69.21 无形资产 24.04 ? ? 总计 100.00 总计 100.00 （2）计算资产负债表比率 流动比率＝201970/97925×100％＝206.25％ 速动比率＝68700/97925×100％＝70.16％ 固定长期适合率＝237000/（80000+400000）×100％＝49.38％ 资产负债率＝177925/577925×100％＝30.79％ （3）评价 第一、企业资产结构中有形资产结构为76％，无形资产结构为24％；流动资产结构占35％，非流动资产结构占65％。这种结构的合理程度要结合企业特点、行业水平来评价 第二、企业权益结构中负债占31％，所有者权益占69%，说明企业总体或长期偿债能力还比较好。但评价时应结合企业盈利能力情况，从负债经营角度进行进一步分析评价 第三、将资产结构和权益结构结合起来考虑，或从比率指标来看，企业无论短期偿债能力，还是长期偿债能力以及固定资产适合程度方面都比较好。 第四、结构分析也应从动态角度进行，即将本期结构与前期结构对比，观察变动情况。 ? （08届会计刚考过）2、甲公司为增值税一般纳税企业。2006年，甲公司主营业务收入为1000万元，增值税销项税额为170万元；应收帐款期初余额为100万元，期末余额是150万元；预收帐款期初余额为50万元，期末余额为10万元。假定不考虑其他因素，请计算甲公司2006年度现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额 （1）销售商品、提供劳务收到的现金＝1000+170-（150-100）-（50-10）＝1080（万元） （2）支付的其他与经营活动有关的现金＝（1200-500-20-100-50-10）+500＝1020（万元） （08届会计刚考过）3、某公司2006年实现净利润3000万元，分配股利806万元，增发新股2000万元，长期投资于A单位，股权占40％，A单位2006年盈利250万元，试确定所有者权益变动额 3.根据净利润与所有者权益变动额的关系公式，所有者权益变动额为： 3000+100-806+2000＝4294（万元） 4、资本经营能力分析（08届会计考的是垫支那个，下面的公式刚好没整理这个，╮(╯▽╰)╭考试刚好出来了） 根据某公司2005、2006年两个年度的资产负债表、利润表及附表资料以及会计报表附注，给出一下分析数据： 数据资料表 项目 2005年 2006年 平均总资产 9638 15231 平均净资产 8561 11458 利息支出 146 189 利润总额 821 1689 所得税税率 33 30 要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力（净资产收益率）的影响程度 1、答案： 项目 2007年 2008年 总资产报酬率（%） 10.03 12.33 负债利息率（%） 13.56 5.01 负债/净资产 0.1258 0.3293 净利润（千元） 550 1 182 净资产收益率（%） 6.42 10.32 ? 采用连环替代法计算如下： 2007年：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42% 第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16% 第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88% 第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88% 2008年：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32% 总资产报酬率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74% 资本结构变动的影响为：