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浅论商业银行混业经营的风险及对策 潘旭东 摘要：面对世界商业银行混业经营的大趋势以及08年金融危机给银行业带来的巨大冲击，我国商业银行实行混业经营势在必行，一方面有利于提高银行的竞争力，另一方面也将面临诸多风险。本文针对我国商业银行混业经营的发展现状与风险，提出我国商业银行混业经营模式的选择策略，我国金融监管体系、相关法制体系、资本市场及商业银行自身等方面的改革策略。 关键字：商业银行；混业经营；风险；对策 1..绪论 08年的金融危机世界带来了一场前所未有的灾难，它影响范围之广，破坏力之大，是历次金融危机难以比拟的。世界各国的银行业都受到不同程度的影响，由于我国银行业参与国际市场的程度还不深，加之近年来商业银行与资本市场实行隔离，以及监管当局审慎监管政策的有效实施，因此此次金融危机对我国银行业的直接冲击并不大，国内银行受到的直接损失是有限的。但是，金融是经济的反映，经济出了问题，金融肯定要出问题。目前，金融危机对于实体经济的影响，已经越来越多地反作用于银行，国内银行正面临着不断加大的风险、经营与盈利压力。从业务拓展看，在经济下行、市场趋冷、信心受挫的情况下，银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制，无论是公司信贷、个人信贷和贸易融资等一般性贷款业务，还是公司负债、同业负债等对公负债业务；无论是POS消费、代理服务、托管受托、结算清算等支付类业务，还是QDII、外汇投资、结构性产品等财富管理业务，市场拓展都更为艰难；从风险防范看，在全球金融危机和国内经济下行的叠加作用下，银行面临的风险不断呈现出系统性、连锁性和突发性的特征与趋势，包括行业风险、信用风险、利率汇率风险、流动性风险、操作风险、合规风险和声誉风险等在内的各种风险相互交织、相互作用，银行稍有不慎，就有可能陷入深渊。 可见，我国商业银行进行改革实行混业经营是十分必要的。首先，多元化经营使银行能够及时的根据金融市场的变化来调节自身的经营活动。其次，商业银行可通过为客户设计出具有针对性的金融产品组合并为客户提供一条龙金融服务来发挥总体优势，降低经营成本，提高服务效率。再次，混业经营可使银行通过股权代理，建立稳定、优质的基本客户群，有助于银行充分了解客户，从而实现真正的风险控制。最后，我国商业银行混业经营后，无疑为国内商业银行延伸业务领域，开辟多元化收入来源，优化业务结构和收入结构提供了良好的契机。在此背景和环境下，本文分析我国商业银行混业经营的风险及对策显得尤为重要。 2．我国的商业业银行混业经营 2.1商业银行混业经营的涵义及类型 商业银行混业经营是指商业银行经营包括存贷款、证券、保险、支付交易结算、抵押等金融服务以及生产型企业投资业务等非金融服务的行为。商业银行混业经营的模式有两种:一种是金融控股型,金融集团外设若干控股公司,子公司从事银行、证券和保险业务。采用这种模式的有美国、英国、日本等。另一种是内部综合型,在金融机构内部设若干业务部门全面经营银行、证券和保险业务。 2.2我国金融业混业经营的必然趋势和现实选择 2.21金融业发展的必然趋势 综观世界金融业发展史，大多数发达国家的金融业都经历了由分业经营到混业经营的交替演变过程。英国于1986年进行金融改革，走上了以经营控股公司为主要形式的混业经营之路；美国采取的是渐进的混业经营发展模式，以金融控股公司为主要实现形式；而日本则结合了美、英的发展模式，德国则一直坚持以混业经营为特征的全能银行模式。这些变革给我国金融业的混业经营之路提供了宝贵的经验：第一，在兼顾金融稳定与效率的基础上，一国的金融业混业或分业经营，取决于国家所处的社会经济发展状况、金融机构的特点和国际条件；第二，在金融业向混业经营演进全过程进行风险控制；第三，现代金融业的混业经营并不限于银行进入其他金融服务业，其他金融企业也可以进入银行和先前不曾涉足的金融服务行业，从而形成了金融混业的新阶段。 2006年我国金融业全面对外开放后，金融分业经营模式下的金融业的生存和发展面临巨大的威胁。分业经营无法满足客户对一站式、综合多样化、高附加值的金融服务和金融产品的需求；在我国，商业银行的业务被限制在狭小的传统商业银行所在的业务范围框架内，而且经营效率普遍低下，在竞争激烈中很可能处于不利地位，分业经营非但不能实现降低风险的初衷，反而会加大金融风险。因此，混业经营是我国金融业立足现实又顺应主流之选。 2.22金融控股公司——我国混业经营的现实选择 按照控股模式的不同，我国现有的金融控股公司主要有以下三种类型：(1)非银行金融机构控股模式形成的金融控股公司。我国此种金融控股公司主要有：中信控股有限责任公司、光大集团、平安集团；(2)实业部门控股金融机构形成的金融控股公司或