国内商业银行综合化经营的现状与趋势.docxVIP

国内商业银行综合化经营的现状与趋势2013年04月15日16:32?来源：银行家??作者：张春子2011年通过的国家“十二五”规划纲要进一步提出了“积极稳妥推进金融业综合经营试点”。《金融业发展和改革“十二五”规划》强调要通过综合化经营试点，引导有条件的金融机构在有效防范风险的前提下，积极稳妥开展综合经营试点，提高综合金融服务能力。随着中国经济增长速度的放缓，金融市场改革开放和多元化发展步伐的加快，特别是企业融资“脱媒”的提速，以综合化经营为突破口，加快战略转型已成为国内商业银行重大的战略选择。　　综合化经营是国内商业银行战略转型的必然之路　　国内外银行实践表明，在风险可控的前提下，商业银行通过经营多领域金融业务，可以实现资本节约、收入多元化和差异化竞争的要求。　　综合化经营是国际银行业发展的主流模式　　20世纪70年代之后，西方国家金融自由化、市场竞争加剧，客户需求的个性化、多样化，以及现代信息技术在金融业的广泛应用推动了金融创新和金融业综合经营的迅速发展。不同种类金融机构之间加速相互渗透，金融机构业务界限逐渐模糊。1999年11月，美国国会通过《金融服务现代化法》推动银行、保险、证券等业务的综合经营，促进了美国乃至世界其他地区综合化经营的发展，除中国之外的全球主要经济体全面进入金融综合经营阶段。从国际银行业的经验特别是2008年国际金融危机过程来看，综合化经营不仅提高了服务效率，降低了经营成本，还有效地分散和降低了经营风险，并最终增加了盈利。　　综合化经营是国内商业银行应对新挑战的必然要求　　金融市场的多元化对商业银行的业务发展产生重要影响。一方面，国内多元化金融市场的发展使融资“脱媒”趋势更加明显，大量优质产业、优质企业融资从商业银行信贷转向债券、上市IPO和配股等方式，商业银行传统客户基础面临日益明显的分流压力。金融脱媒对商业银行盈利结构的直接影响就是银行净利息收入占比不断下降：主要股份制商业银行信贷类净利息收入占比的均值目前已降至65%左右。另一方面，利率市场化改革的加速推进，长期同质化经营的国内商业银行竞争更加激烈，市场风险越来越大，银行息差空间进一步收窄，银行作为融资中介的生存空间不断受到挤压。　　企业和居民客户需求的多样化、个性化，要求商业银行提供综合化金融服务。随着我国经济和金融的转型，国有企业改革发展不断深化，企业越来越需要银行为其提供资金管理、投资、管理咨询、融资顾问等多方面的服务；企业并购、重组活动的增多需要商业银行为其提供各种相关的并购贷款、方案设计、中介等服务；同时，随着国家利民、惠民政策的不断实施，居民收入快速增长，财富积累和中高收入阶层的壮大需要商业银行为其提供多样化的财富管理、私人银行、消费信贷、信用卡等服务。　　综合化经营是商业银行提高核心竞争力的要求。近年来，国内商业银行不断深化改革，加快战略转型，优化客户定位，创新产品和服务，调整经营管理组织体系，综合竞争力明显增强。但是，随着中国经济下行趋势日趋明显，来自外资银行和非银行金融机构，以及建立在现代信息技术基础之上的第三方支付竞争更加激烈，国内银行面临的竞争压力日益增加。商业银行要想在激烈的市场竞争中占有一席之地，必须深化战略转型，积极探索适合自身特色的综合化经营之路。　　综合化经营是重塑发展模式的重要途径　　我国商业银行现行盈利模式是利差主导型盈利模式，商业银行利润增长主要依靠三个方面：一是以信贷为主的生息资产规模显著增长；二是存贷款利差基本稳定；三是不良贷款水平保持较低。但是，未来经营环境的变化，特别是利率市场化导致的银行息差收窄，要求银行更加重视风险、资本、市值三大核心问题，解决这三大问题都离不开综合化经营。　　综合化经营有助于商业银行强化风险控制。当前中国经济正处于从过去过于依靠投资和进出口拉动高速增长向以内需拉动为主的平缓增长的过渡期，过去传统经济增长模式所积累的各种风险和问题在加速暴露。面对日益复杂的经营环境，商业银行通过介入证券、投资、保险等业务，可以降低信贷业务比重，优化资产结构，有效降低信用风险；通过开展适度的表外金融产品业务，可以降低市场风险等。?　　综合化经营有助于商业银行适应资本约束的要求。全球金融危机暴露了国际金融风险监管的脆弱性，采取更为全面、更加严格的监管措施已成为全球共识。“巴塞尔协议Ⅲ”提高了资本监管标准，设置了逆周期缓冲资本和系统重要性银行附加资本要求，引入了动态拨备和杠杆率等指标，严格限制银行表内外业务的增长。美国出台《多德-弗兰克法案》强化金融消费者保护，限制银行自营交易。欧盟和英国也制定了更严格的监管措施。我国2013年1月1日实施《商业银行资本管理办法》，特点就是：监管标准更高、监管资本更严、监管指标更广、监管口径更紧。预计新办法实施后，我国大中型银行的资本充足率将普遍下降1～1.5个百分点，意味