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金融机构风险管理练习题 金融中介机构的风险 练习1. 描述下列金融机构在交易中遇到的风险敞口，请选出下面的一种或几种。 a利率风险 b信用风险 c表外风险 d技术风险 e汇率风险 f国家风险 (1)银行通过出售一年期CD为价值$2000万的五年期固定汇率的商业贷款融资。 (2)保险公司把保险费投在长期政府债券组合中。 (3)一家德国银行出售2年期、固定利率债券为波兰公司提供的2年期、固定利率贷款融资。 (4)英国银行收购澳大利亚银行减少结算操作的麻烦。 (5)使用远期或有合约对利率风险敝口进行了完全的套期保值。 (6)债券经纪人公司用自己的股本在LDC债券市场上购买巴西债务。 (7)银行出售一组抵押贷款作为抵押证券。 练习2 公司特有信用风险与系统信用风险的区别是什么？金融机构如何减少公司特有信用风险？ 第八章：利率风险：重定价模型 练习1： 下面哪一项资产或负债符合一年期利率或重定价的敏感性条件？ a.91天期美国国库券 b.1年期美国国库券 c.20年期美国国库券 d,20年期每年重新定价的浮动利率公司债券 e.30年期每2年重新定价的浮动利率抵押贷款 f.30年期每6个月重新定价的浮动利率抵押贷款 g.隔夜联邦资金 h.9个月固定利率CD i.1年期固定利率CD j.5年期每年重新定价的浮动利率CD k.普通股票 练习2： 运用以下有关一名假设的政府担保证券商J.P.Mersal的信息（圆括号中为市场收益率）。 J.P.Mersal Citower 现金 $10 隔夜回购 $170 1个月期国库券（7.05%） 75 附属债务7年期 3个月期国库券（7.25%） 75 固定收益率（8.55%） 150 2年期国库券（7.50%） 50 8年期国库券（8.96%） 100 5年期munis，浮动利率 （8.20%，每六个月重新确定） 25 净值 15 总计 $ 335 $335 如果计划期为30天，资金缺口为多少？91天的资金缺口为多大？2年呢？（记住：现金是非生息资产） 如果所有利率均上升50个基点，对未来30天的净利息收入有何影响？ 以下资产一年内资金回流预期为：2年期国库券预期为$10 000 000，八年期国库券$20 000 000。一年期资金缺口为多大？ 如果资金回流如所预期的，利率上涨50个基点对年末净利息收入有何影响？ 练习3： （以百万美元为单位） 资产 负债 60天期固定利率贷款（9%） $35 活期存款 $12 30年期10%固定 收益率抵押贷款 11 联邦资金（7%） 30 土地和建筑物 4 净值 8 总计 50 50 如果采用120天计划期，上面金融机构的资金缺口为多大？ 年末银行的预期净利息收入为多少？ 假设全部利率在计划期内下降50个基点。对净利息收入会产生什么影响？ 该银行的利率风险敞口为多大？银行能够如何保护自己免受净利息收入的非预期减少？ 练习4： Jacksonvill金融公司的资产和负债及每年预期的资金回流百分比如表所示。 Jacksonville 金融公司 （以千美元为单位） 面值 一年内 面值 一年内 回流资金 回流资金 3个月期国库券 $ 75 6个月GICs $1200 9个月期国库券 55 2年期债券 500 10% 2年期国库券 205 8% 20年期的债券 1