(精)集合类新三板基金募集说明书.ppt

长沙创元财信股权投资基金管理有限公司 创财基金 稳健生财 长沙创元财信股权投资基金管理有限公司 二O一六年5月 创元财信新三板投资基金 募集说明书 目录 1 新三板市场和新三板基金 2 创元财信新三板投资基金 3 创财基金的投资优势 4 认购须知 第一篇 新三板市场与新三板基金 全国中小企业股份转让系统（以下称转让系统）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。转让系统的成立为处于初创期、成长期的高新企业开辟了一条新的融资渠道，通过定向增发，挂牌公司可以筹集到所需资金，从而做大做强。 转让系统的发展历程 2006年10月融资大门正式打开 2013年1月，新三板正式更名为全国中小企业股份转让系统 从2009年8月至今，已有8家企业成功转至中小板或创业板，另有多家准备转板 2006年1月深交所 正式挂牌启动 2010年6月扩大 试点成型 2012年8月扩容方案获得国务院批准 2011年扩容 方案提出 新三板市场介绍 场外市场 场内市场 地方区域性交易市场 中小板及创业板 主板 新三板 中国的纳斯达克 新三板企业挂牌情况 行业名称 挂牌家数 占比（%） 软件、信息技术 605 28 机械设备制造 723 33.5 采掘、化工、金属 237 10.9 房地产、建筑 137 6.3 农林牧渔 78 3.6 交通运输 75 3.5 生物医药 120 5.5 食品、旅游 28 1.3 金融 25 1.2 公用事业 67 3.1 商业贸易及其他 66 3.1 总计 2161 100 截止2015年4月3日 150 50 100 200 250 融资笔数 融资金额（万元） 2014 2013 2011 2012 2010 2009 200000 800000 1000000 600000 400000 新三板 创业板 主板（含中小板） 经营年限 存续满2年 持续经营满3年 持续经营满3年 主营业务 业务明确 最近2年内没有发生重大变化 最近3年内没有发生重大变化 盈利能力 具有持续经营能力 最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元且持续增长；或最近1年盈利且最近1年营业收入不少于5000万元， 最近3个会计年度净利润均为正且累计超过3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过5000万元，或最近3年会计年度营业收入累计超过3亿元。 资产要求 无 最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 最近1期末无形资产占净资产的比例不高于20%，且不存在未弥补亏损。 股本要求 无 发行后股本总额不少于3000万元。 发行前股本总额不少于3000万元，发行后股本总额不少于5000万元。 公众持股 无 公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低 股权要求 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 公司治理 治理机制健全，合法规范经营 具有完善的公司治理结构，依法设立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会制度和相关机构 其他 主办券商推荐并持续督导 发行人应当主要经营一种业务；相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性 审批制度 注册制 核准制 核准制 审批机构 200人以上证监会，200人以下股转系统 证监会 证监会 新三板与沪深两市基本制度比较 新三板 创业板 主板（含中小板） 交易场所 中小企业股份转让系统 深圳证券交易所 上海/深圳证券交易所 交易方式 协议/做市/竞价转让 集合竞价、连续竞价 交易单位 1000股 100股 涨跌幅 无限制 一般为10% 投资门槛 机构投资者：注册资本500万以上的法人或实缴出资500万以上的合伙企业；自然人投资者：本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元以上，2年以上相关经验。 具备2年交易经验；未具备2年交易经验需抄录“特别声明” 信息披露 监管 最低披露要求，鼓励自愿披露 强制性 强制性 定期报告 宽度 年报、半年报，可以披露季报，年报需经审计 年报、中报、季报，年报需经审计 预披露等其他要求 年度财报被出具否定意见或无法发表意见的或经审计的期末净资产为负值时，主办券商应当最迟在披露前一个转让日向股转系统公司报告 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的，上市公司董事会应当针对审计意见涉及事项作出专项说明。定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，证券交易所认为涉嫌违法的，应当提请中国证监会立案调查。 上市公司预计经营业绩亏损或者发生大幅变动的，应当及时进行业绩预告 定期报告披露前出现业绩泄露，或者出现业绩传闻且公司证券及其衍生 品种交易出现异常波动的,公司应当及时披露本报告期相关财务数据。 新三板特色制度 转让系统的特点