[项目一财务管理基本理论.pptVIP

例： （1） 某企业想在5年后得到100万元资金，在利率为8%的情况下，并用单利计算的方式，问现在应存入银行多少资金？ （2）某企业将一张面值10000元，期限6个月的商业汇票到银行去贴现，年贴现率为10%。问贴现值为多少？ 终值 现值 终值 现值 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. (二 )复利终值和现值的计算 1.复利终值： ：复利终值系数，用 表示。 公式也可写成： 能力操练2：A企业5年前将10万元借给企业B，双方商定复利计息，年利率为3%。问A企业到期可收回多少钱？ S=10×(1+3%)5=10×1.159 =11.59（万元） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2.复利现值： ：复利现值系数，用 表示。 公式也可写成： 贴现：由终值求现值的过程称为“贴现”，把此时的利率称为“贴现率”。 能力操练3：某企业希望5年后从银行提取10万元，年利率为3%，按复利计算，现在应存入的钱? P=10÷(1+3%)5=10×0.863=8.63（万元） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 三、年金终值和现值的计算 年金：在一定时期内，每期收到或者付出的等额款项。 年金的特点： （1）收付同方向，或者全部是现金流出，或者是现金流入； （2）各期金额相等； （3）间隔期（时间）相等。 定期、等额、系列支付 分类：普通年金、预（即）付年金、 延期年金、永续年金 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （一）普通年金终值和现值的计算：  每期期末有等额的收付款项的年金。 1.普通年金的终值： 0 2 1 n-1 n A A A A …… 普通年金终值公式： 普通年金终值系数 ，用 表示，可查表（P.290）求得。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 普通年金终值例题一 假设某项目在5年建设期内每年年末从银行借款100万元, 借款年利率为10％, 则该项目竣工时应付本息的总额为多少？ F＝100 × (F/A，10％，5) ＝100 × 6.1051＝610.51(万元) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2.年偿债基金的计算 偿债基金是指为了在约定的未来某一时间点清偿某笔债务或者积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款准备金。由于每次提取的等额准备金类似年金存款，因而同样可以获得按复利计算的利息，所以债务实际上等于年金终值，每年提取的偿债基金等于年金A。偿债基金的运算实际上是年金终值的逆运算。可表示为： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 年偿债基金的计算 你准备储备一笔资金，用于3年后上大学深造。根据目前的行情，需要20000元。若现行存款复利率为2%。问每年应存入多少资金，才能满足要求？ 查附表三，3年期2%的年金终值系数为3.0604,其倒数为0.3268 F=20000*0.3268=6536（元） Evalua