利率市场化下存贷款定价管理..doc

目 录 一、传统的贷款定价模式 1 （一）成本加成模式 1 （二）基准利率加点模式 1 （三）客户盈利分析模式 1 二、关于现阶段银行贷款定价的一些思考 2 （一）银行内部成本决定下限 2 （二）市场可接受水平决定上限 2 （三）区间定价与战略战术相结合 3 三、我国商业银行贷款利率定价现状与问题分析 3 （一）国内商业银行贷款利率定价现状 3 （二）国内商业银行贷款利率定价问题分析 4 四、完善国内商业银行贷款利率定价机制建议 5 （一）完善以单一基准利率为基础的市场利率体系 5 （二）继续强化商业银行逐级授权贷款定价管理体系的建设 5 （三）完善商业银行经营管理制度和利率定价技术支持系统 6 2004年10月29日，央行宣布放开贷款利率上限，学界将之视为“向利率市场化迈进的重要一步”，2005年7月，银监会发布的《银行开展小企业贷款业务指导意见》中也明确提出了建立小企业贷款利率的风险定价机制的要求。随着我国利率市场化改革的推进，商业银行贷款定价的自主权逐步扩大，但如何确定贷款的利率，目前各家银行的方法并不统一。 一、传统的贷款定价模式 传统的贷款定价一般有三种基本模式，包括成本加成模式、基准利率加点模式和客户盈利分析模式。 （一）成本加成模式 成本加成模式是“内向型”模式，此方法它主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。银行的资金成本、贷款费用越高，贷款利率就越高，此种模式未考虑当前资金市场上的一般利率水平，因而可能会导致客户流失和贷款市场的萎缩，在实际操作中，由于在成本和相关风险计量上都存在一定的难度； （二）基准利率加点模式 基准利率加点模式是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，是“外向型”的定价模式，其具体操作程序为选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差一般方式是在基准利率基础上“加点”，或乘上一个系数。如很多银行使用伦敦同业拆借利率LIBOR作为基准利率，我国境银行一般以同业拆借利率为基础，结合银行成本、贷款风险、客户综合效益和市场竞争等因素，加一定利差的方法，通过这种模式制定出的贷款价格更贴近市场，从而可能更具竞争力，但在信用评价体系并不健全的中国，此方法的实践操作也有一定的难度。 （三）客户盈利分析模式 客户盈利分析模式是银行在为每笔贷款定价时，考虑客户与本行的整体关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益基础上进行贷款定价，因而可称为“以银－客整体关系为基础的贷款定价模式”，体现出客户的对利率的敏感性，但目前大多数银行并不能实现此方法的数据支持。 二、关于现阶段银行贷款定价的一些思考 以上的三种定价方法的相关理论探索已基本成熟，但在具体实践中总是不尽如人意，从现阶段我国银行特别是中小银行的发展现状来看，笔者认为应主要从以下三个方面进行考虑： （一）银行内部成本决定下限 出于利润最大化的考虑，银行首先要计量的就是融资成本的问题，虽然现阶段大多银行的融资成本是相差不大，但随着我国货币市场和资本市场的迅速发展，各家银行融资成本将会出现较大差异。 从国外银行业的发展上看，银行间差别主要体现在风险管理能力上，也就是说，在规模相同的情况下，风险管理能力越强，其盈利的水平也越高，并且二者的关系并不是简单的线性关系（举例来说，假设银行包括融资费用和管理费用基础上的资金成本为5%，如果贷款的违约率在3%，就需要7.14%的利率才能达到盈亏平衡，如果违约率在5%，就需要超过10.5%的利率才能达到盈亏平衡，如果违约率在10%，就需要超过16.7%的利率才能达到盈亏平衡，这就是贷款的成本覆盖问题），因此，银行的融资成本和风险管理能力是决定银行贷款业务定价下限的主要因素。 （二）市场可接受水平决定上限 由于现代发达的通讯结算手段支持，大额公司类贷款的资金流动已经突破了地域的限制，而银行业竞争的加剧也使得在此类客户的定价上，银行一般只是价格的被动接受者；但在小企业客户和个人业务上，中小银行完全可以凭借其地缘优势和信息优势，在考虑到当地的资金供给和需求状况后，来确定利率的上限（在微小企业贷款业务进入包头市场的初期，IPC公司和包商银行微贷部就对包头市微小企业客户进行了详细的实地考察，询问他们的各种融资渠道及相关利率水平，在详细分析调研结果后最终确定了18%的贷款利率上限）。 （三）区间定价与战略战术相结合 从银行内部计量后，确定了利率下限，从银行外部看，确定了利率的上限，这样，也就确定了银行和市场都可接受的利率区间，银行就首先确定了定价的合理范围。 银行在确定最终的贷款利率时，还要具体考虑以下几个问题： （1）银行的发展战略和市场定位：如果某项贷款业务是做为银行在当地提高知名度、迅速扩张市场的战略武器，可选择稍高于下限的利率水平； （2）市场容量和同业竞争情况：如果银行为当地此类贷