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理财产品的深度剖析 金融市场上，基金、股票、银行推出的理财产品这三种金融产品的收益率依次是：股票基金理财产品；当然，风险也是这个顺序，因为收益与风险是成正比的。 很多人听说过理财，但具体却不知道财到底是怎么被理的。 每个银行都发行有各种各样的理财产品，那么到底什么是理财产品，为什么有的理财产品的收益比5年的定期存款利率还要高出许多。我们的钱如果买理财产品之后，到底是被如何使用的呢。 其实，说通俗点，理财产品就是银行募集客户的钱，然后投到一些企业里边，到期与客户共同分享利润，同时也共同承担风险的一种投资方式。 那么，为什么会产生理财产品呢，答案是需求。企业经营需要资金，而银行的一些客户想要更高的收益。银行作为中间人，作为融资机构，自然而然的就想起这么个点子。因为一些企业在生产经营过程会产生资金需求，于是委托银行为其募集资金，而这些募集过来的资金将被投资于企业，所以有一定的风险，为区别于定期存款的不同，银行就用“理财产品”为这些资金进行定义，让客户在了解风险的前提下进行投资，在享受较高收益的情况下也共同承担一定的风险。 也许有人会说，银行已经有贷款这个金融品种了，需要资金的企业可以申请银行贷款，怎么又蹦出个其实质也是为企业进行融资的“理财产品”？ 其实用经济学原理来解释这个问题也挺简单，一种产品只能满足一种或几种需求，而当市场有新的需求出现时，必会产生新的产品来满足新的需求。银行贷款审批严格，期限固定，灵活性差，而且每年对企业的贷款指标都是有限的，可是有融资需求的企业确是很多，这样，银行贷款就很难满足这些企业的融资需求。于是乎，期限灵活，手续简单，没有指标限制的“理财产品”便应运而生。因为银行也是盈利性企业，它的产品越能最大限度的满足这些企业客户的需求，也就越能增强自身的竞争力，同事也能够从这些企业身上获取更多的利润。 理财产品的收益要比把钱存为银行的活期存款和定期存款强多了，而且理财产品的风险是近乎零风险。所以，理财产品是非常适合做生意的客户和一些高资产净值客户的。尤其是做生意的客户，这些人的资金流动性要求非常强，所以他们不能把自己大把大把的暂时闲置的资金去用来买基金和股票，因为资金亏损和被套的几率太大了。可是这么多的钱如果躺在银行睡大觉，只是增加一个活期利息岂不是太亏了。 对这种情况来讲，理财产品就会是个不错的选择。因为理财产品设计的特性就是为解决这样的问题考虑的。 因为首先从理财产品的运作方式来讲，理财产品可分为开放式理财产品和封闭式理财产品。这点和基金有些类似。 开放性理财产品就是专为资金流动性要求特别强的人准备的。购买每日开放型、按月开发型理财产品的客户可在开放日的工作时间内随时赎回自己的资金，并且资金是实时到账的。这就很好的解决了生意客户对资金流动性的需求。 另外，如果在一个固定的时间段，可以预见到是不需要资金的，那么这个时候是可以选择封闭的有固定期限的理财产品。这看起来好像和定期存款差不多，其实两者是有很大的差别的，首先封闭式理财产品的期限可选择性要比定期存款大的多，其次，部分封闭式理财产品的收益率与定期存款比起来也要高很多。 现在就具体说一下理财产品的收益率，可以说理财产品是存款的替代品，不过收益率却是活期存款的几倍或十几倍。自2012年6月初全国的存款利率下调以来，现行的活期存款利率是0.44%。而五大国有银行发行的有固定期限的理财产品的收益率大概在4.0%到6.0%之间，建行发行的乾元--共享型理财产品第80期的预期年化收益率为5.0%。同期发行的跑赢CPI网银专享理财产品的预期年化收益率为6.8%，比现行的5年定期存款利率5.1%都要高出1个百分点还要多。 2011年全年理财产品收益率排行榜位居第一名的是东亚银行的一款结构化理财产品，其收益率为32%，而排行榜第十名的理财产品收益率为15%，若有这样的收益率，比得上大多数人炒股、买基金了，不过这样的收益率是少数的，大多数的理财产品的收益率一般情况下不超过8%，不过即使这样，也比定期存款要划算多了。可能有人会说这样的收益不如民间放贷，民间放贷的收益率大部分是在10%到15%之间，这样的收益率固然错，可民间放贷的风险性也是比较大的，特别是我国的民间资本市场还处在刚刚起步的阶段，法律法规还不完善，政府的监管也不到位，所以才有了颇引人争议的“吴英集资诈骗案”，该案因涉及中国民间借贷的诸多法律问题而引起社会的广泛关注。所以，综合对比下来，理财产品的性价比还是比较高的：风险很低，收益较高（理财产品的定位就是活期、定期存款的替代品），资金流动性强。 当然，理财产品的购买起点也是较高的，多数理财产品起始认购金额为5W或10W，甚至更高，所以购买理财产品也要量力而行。 说到底，理财产品也只是一种选择，是存款的替代产品，股票，基金，艺术品领域（当然要有一定的资金实力