監理機關對市場業務管制的原則與趨勢.pptVIP

資本市場監理原則與趨勢 報告人：李賢源 金融監督管理委員會專任委員 2008.5.30 台灣金融與經濟情勢研討會 金融監理的目標： 1. 維持金融系統的穩定與信心 2. 確保對於消費者和投資人的適當 程度之保護 3. 提昇大眾對於金融系統的瞭解 4. 降低金融犯罪 良好監理的基本原則：效率和經濟、監理的角色 (ex ante vs. ex post)、監理資源分配比例、創新、金融市場的國際化、以及國際競爭力。 金融監理以『控管風險為基礎的監理模式』和以『依據原則性的法規監理的方式』是趨勢，其價值為： 以控管風險為基礎的監理模式，最適合執行在大型及業務複雜之金融機構，若能有效執行，可降低金融不幸事件發生及其影響層面，並可迅速恢復市場參與者之信心。 由於基金管理方式的改變、企業對財務報表與PL管力的重視、退休金管理問題、會計制度改變、銀行對貸款的管理，造成衍生性商品或財務工程的大量運用，傳統的依法規來監理金融機構的方式有無法全面控管風險之虞，因而逐漸形成依據原則性的法規來監理的方式。 傳統的監理模式，較為全面性且未確認問題之根源及查核處理之優先順序，以致高估或低估問題所產生之風險程度，耗費查核資源。此外，著重在單一問題上，而忽略了金融機構在管理、策略、內部控制等機制上全面性的問題。 “風控與原則性 vs 傳統法規”監理模式 相同點：目標相同，均為確保金融