境外投资者教育工作研究(一)..docVIP

境外投资者教育工作研究（一） 自从投资者教育成立以来，我们一直关注全球其他主流交易所在投资者教育方面的现行做法和相关动态，希望借鉴国际经验，结合本国实际，将我所投资者教育工作更好地长期开展下去。现将全球几大交易所在投资者教育工作方面的做法和经验介绍如下： 一、全球主要交易所投资者教育概况 （一）德意志交易所集团（DBG） 德意志交易所集团将投资者教育工作主要集中在一个名为“资本市场学院”（Captial Markets Academy）的品牌下开展。对于所有德交所客户，资本市场学院提供包括所有培训和教育的“一站式”服务，内容涵盖证券交易、清算和结算等各个方面。资本市场学院的培训和教育根据目标群体的不同，被分为三个部分，供不同的投资者选择： /dbag/dispatch/en/kir/gdb_navigation/trainingscenter/10_Trainingscenter_Portal_Home 1. 会员培训（Member Training）----为了解交易环境，提供专家培训。针对市场中介机构，交易员，后台员工以及业内专业人士等，培训内容包括交易，清算和结算领域的专业知识，培训方式主要为一系列研讨会，学员在参加培训之后，可以参加交易员考试（Trader Examination）。 2. 学术培训（Academic Training）----继续教育发展培训。针对业内专业人士，培训内容包括资本市场知识以及德交所系统平台业务知识等，培训方式为课程培训（Courses），每一课程都会颁发有较高认可程度的证书（Diploma）。 3. 个人投资者研讨会（Private Investor Seminars）----旨在指导并提升兴趣。针对对投资感兴趣的个人投资者，培训内容为证券市场基础知识。包括证券分析和股票投资心理学等，培训方式为业余时间的授课和专家讲坛等，授课方式简单易懂。 在德交所的资本市场学院网站上，投资者可以选择并且预定要参加的培训或者考试，网站会提供所有培训和考试的相关内容和报名情况，并且提供下载资料。投资者参加培训的方式可以多种多样，具体来讲，除现场培训外，培训的工具还包括基于计算机的培训和基于网络的培训，投资者可以根据自己的日程安排灵活选择。 资本市场学院项目并非由德交所自己独立承担，而是和其他机构共同合办，教师队伍包括德交所内部的专家，也包括高校的教授以及来自证券业的知名人士。项目的合作伙伴包括FINANZAKADEMIE，Oestrich-Winkel (欧洲商学院European Business School的机构)，法兰克福Johann Wolfgang Goethe University，以及媒体伙伴Boerse Online。 值得注意的是，德交所提供的教育产品并非免费，而是要收取费用，包括基于计算机和网络的培训。投资者可以像超市购物一样选择需要培训的内容，察看培训的地点和方式。具体来讲，在德交所网站上可供选择的培训主要集中在以下几个部分： 1. 对个人投资者的培训：主要通过“通向交易所之路“（Your Way to the Exchange）系列培训，主要讲解证券交易的基础知识和产品，在德国各大城市都有授课地点，课程设置有四大类，A、证券基础知识；B、证券投资分析；C、投资战略；D、结构化产品。投资者可以根据自己的需要在各个类别中选择课程。 2. 针对会员的培训：主要包括对交易所交易系统（Xetra系统、Eurex系统以及跨市场系统）培训和考试，包括模拟考试和报名等内容。 3. 认证培训和业务知识培训：主要包括交易所提供资格认证（Certified）项目的培训和考试。资格认证项目包括交易员资格、投资顾问资格以及投资专家资格。业务知识培训课程主要集中在证券金融方面的业务知识，例如证券金融的基础知识和高级知识，法律和税务，交易所新产品等，同时也包括和其他机构合办的培训，例如，和欧洲商学院（European Business School）共同举办“计量投资分析（Quantitative Investment Analysis）”课程等。 4. 基于计算机和网络的培训。通过电子化课件进行培训，主要内容为股票和期货市场的基础性知识。 5. 论坛以及资料下载 。 （二）芝加哥商业交易所（CME） 芝加哥商业交易所同样依托其官方网站提供培训讲座、本所资源下载、模拟交易链接、术语词典等方面的内容，与上述介绍的内容差不多，但有以下几个特点： /edu/ 1．将在线培训与在线考试结合起来。投资者可免费注册参与CME设立在线培训课堂（Free Online Class），每注册一次只有90天有效期，在90天内学完这些课程后可参加在线考试，通过考试由CME颁发证书，此证书只可打印一次，类似投资者资格认证。 2．重视