财务管理运模式.doc

建立以财务管理为中心的企业管理运营模式 作者：李景忠　　上传时间：2006-9-26 0:0 　　公司建立的财务集中管理模式已形成雏形。比如：建立报账中心，实行资金的统收统支和备用金的拨付；会计人员的业务垂直管理；强力推行全面预算管理制度；着手建立财务内控机制，等等。这些科学的做法和措施为建立以财务管理为中心的企业管理运行机制奠定了良好的基础。 　　对于下一步的财务管理工作，重点是对现行的财务管理体制进行强化，进一步加强集团财务管理中心的控制力，尝试建立一种适合公司特点的财务管理模式——“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为重心”。具体做法如下： 　　一、引导全体人员树立正确的财务管理观念。 　　1、风险收益权衡——对额外的风险需要有额外的收益进行补偿 　　我们所指的是预期收益而不是实际收益。我们只能预期未来的结果，而不能预先得知实际发生的情况。额外的收益将补偿额外的风险，这就是为什么企业债券的利率高于国债利率的原因。 　　2、货币时间价值观念——今天的一元钱比未来的一元钱更值钱。 　　财务管理中最基本的概念是货币具有时间价值，即今天的一元钱比未来的一元钱更值钱。在经济学中这一概念是以机会成本表示的。为了衡量财富或价值，我们使用时间价值的概念把项目未来的成本和收益都以现值表示。如果收益现值大于成本现值则项目应予接受，反之则拒绝。如果不考虑货币的时间价值，就无法合理地评估项目的未来收益和成本。 　　3、现金流量观念——价值的衡量要考虑的是现金而不是利润。 　　衡量财产或价值使用的是现金流而不是会计利润。现金流是企业所收到的并可用于再投资的现金。而按权责发生制核算的会计利润是赚得的收益而不是手头可用的现金。公司的现金流和会计利润的发生往往是不同时的。例如，资本支出如新设备的购买将在几年内折旧，折旧费从利润中扣减。但是，与这一支出相关的现金流则是一次发生的。现金的流出和流入反映了收益和成本的真正发生时间。 　　4、增量现金流——只有增量是相关的。 　　我们应当从增量上考虑，即比较新项目上马和新项目不上马的现金流变动情况，更确切地说，应是税后的增量现金流。 　　5、纳税影响业务决策。评价新项目时，要考虑所得税。政府也意识到税收会影响公司的业务决策，因此可以在一定程度上用税收来影响公司的支出。纳税对于公司确定财务结构也起着很重要的作用，税法使债务融资优于股票融资。 　　6、在竞争市场上没有利润持续较高的项目。 　　如果某一产业利润丰厚，它将吸引大量的厂商，由此增加的竞争将导致利润下降到投资者要求的收益率。相反，如果某一行业所提供的利润低于投资者要求的利润率，则此行业中将有厂商退出，由此会减少竞争，价格会相应上涨。 　　由此看出，在竞争市场上极高的利润不可能长时间持续存在。在这种情况下，我们使市场竞争减少的途径有两种：一是使产品具有独特性，二是降低成本。 　　二、完善财务组织结构，进一步明确财务管理中心管理职能。 　　财务管理中心是集资金运筹、会计核算、预算控制、成本管理为一体财务管理机构，根据管理的需要，将其职能进一步划分为财务管理、资金管理及会计核算三部分： 　　1、财务管理职能。主要负责整个集团财务工作的规划、指导和制度的建设，以及有关财务管理制度执行情况的监督。协助制定考核指标并组织实施，参与集团公司投资等重大经济活动的调研、论证、分析工作，从事集团财务目标的确定和利润分配方案的实施及财务分析，财经政策信息研究； 　　2、资金管理功能。至于资金管理，公司现在实行的统收统支、划拨备用金的集中报账资金管理制度，适合规模较小的企业采用，在我们企业现有的条件下，可并入财务管理职能。但随着集团公司规模的急剧膨胀，集团公司应建立结算中心或内部银行的资金运作方式。通过成立结算中心或内部银行，引入银行运作机制，统一对集团资金的结算、融资等进行管理，实行统存统贷； 　　3、会计核算职能。负责提供公司的财务信息，编制合并的财务报告，进行会计分析，对外披露会计信息，对内提供管理所需的各种会计信息，制定集团公司的会计政策和规章制度，指导和监督各分（子）公司的会计核算工作。 　　三、建立“三统一分”的财务管理体制，强化总部财务管理中心职能。 　　在实现财务核算电算化基础上，建立“三统一分”为主要形式的运行机制，对下属公司独立核算部门实行财务机构统一，财务人员统一，资金运营统一和经济核算分离的新型管理制度，并仿效金融机构运作的功能，将信贷、结算、利率等内容引入企业内部。 　　1、实行“机构统一”，理顺财务关系。 　　许多企业的事实证明，没有有效监督控制的放权搞活，只能导致管理失控和资产流失。实行“机构统一”后，将所属部门的财务机构统归到公司财务中心集中统一领导，各单位的财务机构为财务中心的派出机构。两个层次，各司其职，集团公司的管理职能通过下达专