第九章保险经营解析.ppt

第四节 保险公司财务管理 3．衡量保险公司成本状况的指标 （1）保险成本率 保险成本率是指在一定的经济、技术和经营环境下，保险公司每经营一定额度的保险金额与所耗费的保险成本间的比率。 保险成本率=保险成本/营业收入 成本率反映保险公司为取得全部营业收入所付出的代价，它直接影响保险公司当期的经营成果。成本率越高，说明保险公司为取得1元的营业收入所耗费的单位成本越多，保险公司整体盈利空间不大。如果成本率超过l00%，说明保险公司当期营业收入不足以弥补投入成本，公司经营出现亏损。 第四节 保险公司财务管理 （2）费用率 费用率=营业费用/承保保费 费用率反映的是，保险人所收的承保保费中有多大的比例用于支付展业成本、一般营业费用和税收，它用于体现保险人经营效率。费用率越高，说明保险公司为取得l元的保费收入所投入的单位成本越高，相应地削减了保险公司单位保费收入的盈利。费用率越低，说明保险公司单位保费收入在抵扣单位成本后能够带来较多的盈利。 第四节 保险公司财务管理 （3）保险赔付率 保险赔付率是一定时期的赔款支出与保费收入的比率。 保险赔付率=赔款支出/保费收入 =(赔款支出一摊回分保赔款)÷(保费收入一分保费支出)×100% 赔付率反映保险公司支付赔款的情况，实际反映了保险公司业务质量的好坏。但赔付率的高低受多种因素的影响，特别是客观条件的影响，因此，使用赔付率指标时要考虑其他因素对它的影响。 第四节 保险公司财务管理 （二）保险公司利润 1.保险公司的利润构成 保险公司利润总额由两部分构成：营业利润，营业外收支净额。利润总额计算公式为：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 营业利润=营业收入+投资收益-营业税金及附加-营业支出-保户利差支出-提转责任准备金差额 2.保险公司利润分配顺序：被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款，以及中央银行对企业因少交或迟交准备金的加息；弥补企业以前年度亏损；提取法定盈余公积金；提取总准备金；向投资者分配利润。 第四节 保险公司财务管理 3.保险公司利润指标 （1）利润率 利润率是指保险公司的净利润同营业收入的比例。 利润率=净利润/营业收入 利润率反映保险公司每l元的营业收入带来的净利润的多少，表明营业收入的收益水平。净利润与利润率成正比例关系，而营业收入与利润率成反比例关系。保险公司在增加营业收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使利润率保持不变或有所提高。 第四节 保险公司财务管理 3.保险公司利润指标 （2）保险成本利润率 保险成本利润率是指在一定经济、技术条件下，保险公司每经营一定额度的保险金额所得到的利润与成本之间的比率。 保险成本利润率=（保险价格-保险成本）/保险成本 该指标考核保险企业单位成本的获利能力。 第四节 保险公司财务管理 3.保险公司利润指标 （3）净资产利润率 净资产利润率是用来说明保险公司的净利润同资产净值的关系，表明保险公司拥有的资产净值的盈利能力。 净资产利润率既反映净资产的获利能力，又是衡量保险公司负债资金成本高低的指标。一般来说，保险公司的净资产利润率越高越好，尤其是高于同期银行存款利率时，表明适度负债对投资者来说是有利的；反之，如果净资产利润率低于同期银行利率，则过高的负债率将损害投资者的利益。 第四节 保险公司财务管理 五、保险公司的偿付能力指标体系 由于保险经营的特殊性，公司资产的有效性和偿付能力的稳定性成为保险公司财务管理的主要内容。《保险公司财务制度》设立了流动比率、负债经营率、资产负债率、固定资本比率四项指标来考核保险公司的经营状况。 （一）流动比率 流动比率又称短期偿债能力比率，它是衡量保险公司的流动资产在某一时点可以变现用于偿付即将到期债务的能力。 流动比率=流动资产/流动负债 第四节 保险公司财务管理 五、保险公司的偿付能力指标体系 保险公司能否偿还短期债务，要看其债务与可变现偿债的流动资产之间的比例。流动资产越多，短期债务越少，该比率越大，则偿债能力越强。反之反是。 流动比率对债权人来说，越高越好，因为比率越高，债权越有保障。根据经验判断，一般要求流动比率在200%左右比较合理。但从公司经营的观点来看，过高的流动比率不能说是好的现象。因为一个经营活动正常的保险公司，资金应当有效率地在经营过程中周转，充分发挥资金效益，如果过多地滞留在流动资产的形态上，就会影响保险公司的获利能力。 第四节 保险公司财务管理 （二）负债经营率 负债经营率是指保险公司负债总额与其所有者权益之间的比例，它主要衡量保险公司的长期偿债能力。 负债经营率=负债总额/所有者权益 负债经营率反映应由债权人提供的资金与股东提供的资本金的相对关系，反映保险公司的基本财务结构是否稳定。对股东来说，在通货膨胀加剧时期，保险公司多借债可以