张敏，领跑A2P创新模式.docVIP

张敏，领跑A2P创新模式 　　 　　“上线一年零一个月，e租宝平台累计成交金额突破250亿元，日成交额最高达到4亿多元。”这两个数字足以令业界惊讶。而面对这份亮丽的成绩单，钰诚国际控股集团董事长、e租宝联合创始人张敏则显得波澜不惊：“未来将是一个大资管时代，中国已经进入全民理财的最好时机。在普惠金融的大趋势下，作为互联网金融的创新模式，e租宝脱颖而出在情理之中。” 　　这位有着海外投行从业经历的掌门人，在国内“互联网+”的大背景下，凭借对互联网金融蓬勃之势的敏锐嗅觉和对融资租赁领域的深刻理解，联合创立e租宝平台，并自己为品牌代言，让作为A2P（Asset to Peer，即资产对大众）领跑者的e租宝，以雷霆之势广受业界关注，不断获得市场和客户认可。对此，张敏有着自己的解读：“e租宝的每一次突破都离不开自身的创新，正因为如此，我们才可以在短短一年多的时间里迅速建立领先地位。” 　　“互联网+融资租赁”是蓝海 　　从法国佩皮尼昂大学毕业后，张敏进入一家美国公司担任高层管理人员。其后，她走上创业之路，在金融领域做得风生水起。2013年，互联网金融的兴起引起了她的关注。“这一年，国内互联网金融产业在余额宝的引爆下迅猛发展，让整个社会看到了互联网金融的巨大力量，当时我意识到互联网金融创业的风口出现了。”于是在2014年，张敏与合伙人联合创建e租宝，并创新性地将其打造成以融资租赁债权转让为核心的A2P模式。从业内来看，张敏无疑把握住了机会。 　　 　　P2P（Peer to Peer，即个人对个人）作为中国互联网金融较早出现的形态，发展到2014年，市场已呈井喷之势。出于职业敏感，张敏认为，要逐鹿互联网金融行业，找准蓝海是关键。她观察到，中小企业在发展中缺乏资金的现象较为普遍，传统的金融机构并不能根据他们的生产周期为其提供相应的金融服务，而被公认为是世界三大金融工具之一的融资租赁，作为连接金融与实体经济的重要桥梁广受企业欢迎，发展势头很好。简单地说，融资租赁就是出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。 　　有痛点，就有市场。经过反复论证，张敏发现，融资租赁债权转让中的资金是直接流入承租企业的生产过程，融资的过程就是融物的过程，融资和设备购买是一体化的，从而实现资金流通与企业生产无缝对接。她看到，在互联网金融P2P模式的基础上，细分领域“互联网+融资租赁”存在巨大的市场空间。这就是机会。 　　洞悉先机的张敏认为，作为传统金融的重要补充，互联网金融最大的生命力来自对实体经济的推动。只有从实体经济入手，创立新的互联网金融商业模式，才能获得发展空间。于是e租宝应时而生，并不断得到市场的验证和行业的认可。 　　e租宝目前已成为国内最大的融资租赁类互联网金融平台，其率先将融资租赁与互联网金融相结合，为出租方、承租方和投资者搭建了直接的投融资桥梁，使融资租赁产业的资金来源更加广泛，也让大量闲置的生产设备更好地发挥作用。互联网金融业界资深人士预测，随着《中国制造2025》战略的落地，e租宝的创新模式，将为“工业4.0”中制造业的转型升级提供强有力的资金支持，成为助推中国制造和实体经济发展不可或缺的力量。 　　目前，这种模式的优势明显。今年8月，e租宝以80亿元的单月成交金额持续在融资租赁类互联网金融平台排名第一。此前，e租宝还荣登《福布斯》“中国互联网金融50强”。 　　A2P模式具有优良的风控基因 　　《环球人物》：一家企业在行业中脱颖而出需要创新精神，您所开创的互联网金融A2P模式与P2P模式的区别是什么？优势体现在哪里？ 2015年7月3日 ，e租宝正式签约成为中国网球公开赛白金赞助商。 　　张敏：P2P连接的是个人和个人，e租宝的A2P模式一边“P”是财富端，能吸纳社会上的闲散资金，一边“A”是融资租赁。也就是说，e租宝搭建起的A2P模式，目的是通过更安全的交易流程和投资方式保障投资者利益。 　　而A2P模式的优势在于，首先其对资金流向把控的优势很明显。A2P模式不像P2P模式对应的是债务或信用，而是对接债权或所有权，因此资金流向基于融资租赁参与的三方主体（供应商、承租方、出租方）所形成的合同关系而被严格地确定下来。其次，完整明确了各方义务，参与融资租赁的三方主体所签订的合同关系因为物权抵押机制、保证金机制、设备回购机制，保证了整个交易的安全性。再次，A2P模式因无缝对接实体经济而具有高成长性。最后，A2P其实也是一种O2O模式，即线下融资租赁资产债权的线上交易。P2P平台发展的趋势之一是去担保化，而A2P模式本身就可以实现真正的去担保化，因为融资租赁模