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浅析我国商业银行理财产品发展面临的问题 摘要 中国经济的快速发展给商业银行业从初始的银行体系向现代化多层次的银行体系的转变提供了契机，促使商业银行完成了向我国经济体系支撑的重心的跨越。于此同时，城镇居民生活水平直线上升，手中持有的可支配收入的比例也开始大幅攀升，居民便开始逐渐意识到财富不仅需要要积累，而且需要确保保值与增值，这种意识的苏醒给商业银行理财产品的发展提供了很好的契机。商业银行开始转变一成不变的存款带动模式，将目光转向发展理财产品带动中收。首当其冲的目标就是要吸收社会资金转向商业银行自己的理财产品。商业银行理财产品从2000年的商机萌芽，到2004年“阳光理财A计划”拉开了发展的序幕，再由2005年至2011年进入蓬勃发展的阶段，如今商业银行理财产品虽进入了发展的瓶颈期，但仍然是广大投资者的重要投资渠道。 商业银行理财产品作为一个衡量商业银行本身综合实力的重要标准，它的发展有利于提高商业银行自身的竞争实力，这就使得理财产品将怎样发展的问题变成商业银行急于解决的重要环节。如何才能使其真正的为商业银行的跨越式发展提供动力支持，我们必须解决商业银行理财产品发展中所面临的种种问题。 本文主要以我国商业银行的理财产品为研究对象，从它发展的历史和现状，分析我国商业银行理财产品发展还面临的问题，并以发展的眼光提出改善的意见，具有一定的实用价值和时代意义。 关键词：第一章 绪论第二章 第三章 　　 图表1：2013年9月银行理财产品风险收益特征 资料来源：普益财富（数据截至2013年 10月10日） 3.2.2组合投资类理财产品市场占有率上升 同样是2013年9月的数据，当月共发行的3160支理财产品中，发行了人民币债券类产品1410支，外币债券类产品38支，结构性产品93支，信贷类产品19支，票据资产类产品14支，包含组合类和未公布投向的其他类产品1586支。 如下图所示，人民币债券类产品的市场占有率为44.62%，外币债券类产品、结构性产品、信贷类产品、票据资产类产品都只占有了市场的很小一部分，只有包含组合类和未公布投向的其他类产品可以与之抗衡，市场占有率达到了50.19%。再与上月的数据相比人民币债券类产品减少了39支，外币债券类产品减少了14支，结构性产品减少了15支，信贷类产品增加了17支，票据资产类产品减少了41支，而包含组合类和未公布投向的其他类产品增加了71支。 可以发现由于债券类产品收益较低的缺陷导致了市场占比的逐渐减少，而组合投资类产品的中和风险、中等收益的特色慢慢被大家所接受，成为了市场占有率最高的产品。 图表2：2013年9月银行理财产品投向结构 资料来源：普益财富（数据截至2013年 10月10日） 3.2.3 短期理财产品市场占有率上升 同样是2013年9月的数据，当月发行的3160款产品中，期限为1个月及以下期限产品有109支，期限为1个月至3个月的产品有1695支，期限为3个月至6个月的产品有909支，期限为6个月至1年的产品有382支，期限为1年以上的产品有57支，另有8支无固定期限产品。 如下图所示，期限为1个月至3个月的产品市场占有率虽略有浮动，但仍稳居市场重心，市场占有率维持在50%至60%之间。市场占有率第二的是期限为3个月至6个月的产品，所以期限为1个月至6个月的产品市场占有率达到了90%。 这两种产品的共同点则是期限短、流动性好，由此可以发现流动性好的短期理财产品已经成为人们看好的潜力股，市场占有率还将会逐渐攀升。 图表3：2012年10月-2013年9月银行理财产品期限结构走势 资料来源：普益财富（数据截至2013年10月10日） 第四章第五章 7