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地方政府债务审计后银行政府平台贷款管理思考 　　摘要：据国家审计署审计报告结果，我国地方政府债务规模增长较快，特别是政府平台债务规模严重过大，违约风险隐患加剧，因而商业银行必须审慎应对，加强管理，及时制订有效措施，切实提升地方政府性债务风险防范，有效应对潜在的风险。 　　关键词：政府债务 政府融资平台 信贷风险 对策建议 　　去年，国家审计署根据国务院要求，组织全国审计机关对地方政府性债务进行全面审计，这一动作举措不仅使地方政府债务问题成为各方关注的焦点，而且对资金面及债券市场形成巨大影响和冲击，特别是把商业银行推到了风口浪尖。根据审计报告结果，截至2013年6月底，我国政府债务是30.27亿元，其中地方政府负债17.89亿元，地方政府债务规模占比较大、负债率过高，银行信贷风险隐患加剧。因此，作为地方政府性债务资金的主要来源方，商业银行要审慎应对，加强管理，及时制订有效措施，切实提升地方政府性债务风险防范，有效应对潜在的风险。 　　一、地方政府性债务特点 　　地方政府性债务主要是地方政府专门成立的基础设施性企业为提供基础性、公益性服务直接借入的债务和地方政府机关提供担保形成的债务，通常具有举债期限集中、规模大，所投资项目周期长、回报率低等特征，其融资模式往往表现出以下特点： 　　1.地方政府融资平台是主要借款模式 　　由于受法律等制约，预算法规定地方政府不能作为借贷主体进行债务融资，但面对规模持续扩大的投资资金需求，地方政府通过划拨实物（如土地）、货币（财政资金）、无形资产（特许权）等形式，组建资产规模和现金流均可达到融资标准的公司， 必要时再辅之政府承诺函、财政补贴和设立政府偿债基金作为还款保证，以提升其信用水平、轻松获取金融机构借款，因而地方融资平台成为地方政府对外融资的首选渠道。 　　2.土地出让金是主要偿债来源 　　受房地产快速发展影响，土地价格急剧膨胀，极大增强了土地抵押资产的价值和银行信心，政府纷纷建立土地储备中心，通过“土地财政”获取巨额土地出让金收入，并专门成立土地储备基金为地方政府性债务融资提供抵质押和担保，大大提高了地方政府的融资能力。同时，商业银行等金融机构在信贷投放时也明确要求政府以土地储备为抵押支持，实施“盯住土地、卖地还贷”的信贷管理模式。 　　3.银行信贷是主要资金来源 　　据最新审计署数据显示，截至2012年底，在36个地方政府本级政府性债务余额3.85万亿元中，银行贷款占比达78.07%，银行贷款余额规模大约为3万亿元，银行信贷仍是债务资金的主要来源，银行是地方债务的最大债主。 　　二、潜在的问题与隐患 　　当前，实体经济增速放缓，地方财政日益吃紧，地方融资平台贷款存有风险隐忧，特别是地方政府还债高峰期即将到来，一旦出现大规模坏账情况，将引起系统性风险，对整个经济特别是商业银行造成巨大伤害。因而，地方政府性债务不仅是地方政府的重大包袱，也是商业银行的最大风险隐患。 　　1.借贷双方信息严重不对称 　　受当前财政体制的影响，地方政府性债务存在着结构分散、隐蔽性强、透明度差等特性，导致商业银行无法真实全面地掌握地方政府融资总量，更难以准确评估信贷风险和实际偿债能力，使得商业银行信贷投放存在严重盲目性。同时，地方政府往往利用政府信用为债务进行担保或提供财政兜底，增强银行信贷意愿，容易造成“多头融资，多头授信”问题，导致重复抵押、虚拟抵押等问题时有存在，进而致使政府隐性债务负担过重、资金链断裂隐患存在。 　　2.债务偿还资金来源难以有效保证 　　地方政府性债务投资方向相对单一，多数用于公益性项目，主要投向城市基础设施建设和公共事业等非经营性项目，而此类项目通常自身无法产生效益或仅产生很少的现金流，不具备有效的债务自偿能力，缺乏有保证的第一还款来源。因此商业银行通常要求政府进行财政和土地出让金作为信贷担保，若财政收入和土地出让收益出现大幅下降，政府将难以有效履行偿债义务。我国现行的《担保法》等法律规定，地方政府及其部门不能成为资金借贷主体，地方政府对金融机构贷款的任何担保或变相担保、承诺等行为也属于违规行为，法律风险隐患较大。 　　3.贷后资金使用不能有效监控 　　由于部分资金融入后由地方财政统一调配使用，大部分政府融资平台仅充当政府的融资工具，只负责资金的筹措和拨付，并不使用信贷资金，属于典型转贷“二传手”，而财政部门或项目建设主管单位是实际资金管理方和使用者，造成借款主体和用款主体不一致、权责利不统一，导致商业银行对信贷资金使用情况监控流于形式。同时，地方财政部门或项目建设主管单位运作项目数量多，融资渠道多样化，账户资金进出频繁，且与关联公司往来密切，此种资金运作模式为加大了商业银行贷后资金监控难度，难以保证信贷资金专款专用。 　　4.信贷违规操作风险