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北京泰和佳消防科技股份有限公司 公开转让说明书 1  北京泰和佳消防科技股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2  北京泰和佳消防科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、国家宏观经济政策调整的风险 由于消防市场的增长与固定资产投资的增长相互匹配，因此消防气体灭火行 业受到国家宏观经济及固定资产投资的影响。根据相关政策，建筑消防安全的投 入需要达到建筑安装投资额的一定比例，因此社会固定资产投资的增长则直接拉 动消防行业的增长。如果宏观经济下行或者国家对相关产业政策进行调整，固定 资产投资下降，则可能给整个行业造成不利影响。同时，若政府加大对行业的监 管要求，尽管在长远看来对行业的发展有利，但在短时间内会影响行业内企业的 生产经营，对其盈利能力带来一定压力。 二、市场竞争加剧的风险 消防行业前景广阔，目前正处于持续快速发展阶段，吸引了众多消防企业参 与其中，市场份额相对分散，竞争较为激烈。大部分企业产品较为单一，个体规 模小，缺乏品牌与技术，能形成企业集团化、产品多元化的并不多。尤其在低端 消防产品市场，企业的毛利率普遍低下，低价竞争持续加剧。而随着行业整合的 推进，规模较小、业务单一的消防产品企业将面临在竞争中被淘汰的局面。如果 公司不能适应竞争形势、保持良好的竞争力，将在竞争中处于劣势地位，给投资 者带来风险。 三、供应商集中度高的风险 公司的重要原材料之一是七氟丙烷灭火剂。根据中国消防产品质量信息查询 系统的信息，国内目前只有 6家具有七氟丙烷灭火剂生产资质的厂家，分别为临 海市利民化工有限公司、山东东岳高分子材料有限公司、常熟三爱富中昊化工新 材料有限公司、浙江蓝天环保氟材料有限公司、浙江衢州福汇化工科技有限公司 和江西莹光化工有限公司。灭火剂供应商集中程度较高，会对公司供应链的稳定 性产生影响，当突发事故影响其中某家供应商七氟丙烷灭火剂的产能时，其市场 3  北京泰和佳消防科技股份有限公司 公开转让说明书 价格就会产生较大波动，从而给公司的成本控制带来风险。 四、应收账款风险 公司应收账款 2014年 12月 31日、2015年 12月 31日、2016年 6月 30日 余额分别为 1,227,541.91元、4,589,726.62元、9,700,772.39元。整体呈持续增长 状态，是公司资产的重要组成部分。由于公司所处消防行业回款受消防工程进度 影响，消防工程的部分尾款需要待消防验收合格后付款。而公司处于高速扩张时 期，应收账款余额不断增大，存在无法收回的风险。 五、现金流不足的风险 由于公司处于高速发展时期，销售与采购活动占用对资金的需求不断增加， 导致公司2014年、2015年、2016年1-6月经营性现金流量净额分别为 1,679,680.95 元、-580,032.82元、-536,022.18元；2014年、2015年、2016年 1-6月货币资金 余额分别为 2,323,547.03元、882,702.56元、241,276.06元。公司可用现金整体 呈下降趋势，经营性现金流量为负数，现金流较为紧张，公司正常经营活动存在 现金不足风险。 六、公司治理风险 有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。股份 公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的 内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同， 特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了 更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、 执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范 围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来 经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展 的风险。 七、税收优惠政策变化风险 4  北京泰和佳消防科技股份