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我国利率市场化下中小企业的融资研究 　　摘要：在我国利率市场化改革起步之时，中小企业面临的是融资的新抉择和新走向。本文详细分析和总结所遇的融资瓶颈，通过对美、日的国际横向对比，提炼出对利率市场化下中小企业融资最有借鉴意义的优点，结合实际国情，得出赋有创新性的对策建议。 　　关键词：利率市场化 中小企业融资 国际横向对比 经验启示 　　一、引言 　　2013年6月，中国人民银行将存款利率上浮区间扩大到1.1倍，贷款下浮区间扩展至0.8倍，这开启了核心利率市场化的大门。2013年7月开始，央行全面放开了对我国金融机构的贷款利率管制，因此利率定价自由使得银行业间的竞争愈发激烈。而银行信贷作为中小企业的主要融资渠道，这一改革则为它们带来新的机遇和挑战。 　　与此同时，国际包括美、日等典型发达国家在完成利率市场化后已经发展至今，其中不乏诸多的借鉴学习经验，因此要结合国情借鉴国际经验以更好地深化利率市场化改革。 　　二、中小微企业融资现况及发展瓶颈 　　银监会数据显示，截至2013年7月末，全国小微企业贷款余额16.5万亿元，占全部贷款余额的22.5%，较年初增加1.6万亿元，比去年同期多增3533.3亿元，比各项贷款增速高6.3个百分点。全国小微企业贷款户数1302.2万户，较去年同期增长14.0%。以上最新数据表明，中小微企业对银行贷款的依赖度逐步提升。然而由于中国的