投资银行重点复习资料..doc

1投资银行是与商业银行相区别的，以证券承销业务为本源业务的金融机构；是充当资本供给者与需求者之间的中介,从事证券承销.证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构2股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。它是有价证券中最重要的类别之一3债券是发行主体为筹措资金而依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的债权债务凭证4承销是指具有证券承销业务资格的证券公司接受证券发行人的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行证券发售出去，并因此收取一定比例承销费用的一系列活动5私募发行向少数特定投资者发行证券（私下发行、非公开发行、内部发行）6公募发行：向广泛的不特定的投资者公开发行证券7核准制证券发行申请人不仅要公开披露所有与发行证券有关的真实信息，还必须符合有关法律和证券管理机构规定的若干必备条件－实质性审查8IPO（首次公开发行股票）首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售9暂搁制（暂搁注册、架上注册）符合条件的公司，可以为其今后两年内所有可预期的证券发行，预先到证券交易委员会办理被称为暂搁注册的手续，并自主决定证券发行的具体时机10国债一级自营商（具备一定资格条件的金融机构），直接向作为国债发行体的财政部承销国债, 然后通过自己的融资活动开展分销与零售，将国债券最终推销给投资者11证券经纪商1为客户提供买卖成交撮合操作2向客户提供投资理财分析与建议12证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务13信用交易又称融资融券交易，保证金交易或垫头交易，是指客户在买卖证券时只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金，其应支付价款或证券不足的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易14做市商指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（及双边报价），并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商15自营商 投资银行出于盈利目的，以自己的名义和资金专为自己的账户买卖上市证券，并独自承担风险的交易活动16收购是指为取得或巩固对某一公司的控制权，而大量购买该公司发行在外的股份的法律行为17毒丸防御计划赋予公司股东高价赎回优先股或将优先股转为普通股或低价购买股票的特权18投资基金是指以信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交给专门机构的专业人员，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后由投资者按出资比例分享的一种投资工具19资产管理是指所有者将其合法拥有资产（此资产既可是货币资产，也可是实物资产）的运作与管理权以合法的形式委托给具有专业运作管理能力的机构或个人，以期获得最大的投资回报率20风险投资是指投资于极具发展潜力的风险企业并为之提供专业化经营服务的一种权益性资本21资产证券化将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未来现金流的资产，按照某种共同特征分类，形成资产组合，并以这些资产为担保发行可在二级市场上交易的固定收益证券，据以融通资金的技术的过程1各国名称不同美国和欧洲大陆：投资银行。英国：商人银行。我国和日本：证券公司2投资银行传统业务：承销、经纪、自营3国际投资银行简史：英国：最早出现的商人银行是巴林银行，1986年10月通过了《金融服务法案》-混业经营；美国：1933年制定了《证券法》和《银行法》（即《格拉斯－斯蒂格尔法》-将商业银行业务与投资银行业务严格分离）--分业经营， 1999年11月4日，《金融服务现代化法案》-混业经营；日本：1998年12月“金融体系改革一揽子法” –分业混业分界点；中国：1995年我国颁布的《中央银行法》、《商业银行法》明确规定银行业和证券业分业管理；1999年《证券法》证券业、银行业，信托业、保险业分业。 1 3我国《证券法》规定，我国证券公司可以从事下列业务1证券经纪2证券投资咨询3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问4证券承销与保荐5证券自营6证券资产管理7其他证券业务 4投资银行与商业银行的异同投资银行；商业银行1）本源业务：证券承销；存贷款2）融资功能：直接融资；间接融资3）活动领域：主要活动于资本市场；主要活动于货币市场4）业务特征：无法用资产负债表反映；表内业务与表外业务5）利润根本来源：佣金；存贷利差6）经营方针和原则：控制风险前提下注重开拓；追求收益性、安全性、流动性的结合、坚持稳健原则7）宏观管理：多层管理；中央银行5我国投资银行分类第一阶段：1999年7月1日《证券法》：1综合类证券公司2经纪类证券公司；第二阶段：04年初证券公司分为四类：第一类为创新试点类的证券公司，