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金融系统服务合规操作演讲材料 感谢诸位给我我机会就风险特性和风险险管理问题发表演讲，这这也是后面几天诸位将要要讨论的一大主题。今天天，我想首先谈一下我对对风险管理的总体看法，，然后专门谈谈全面合规规风险管理问题，这是近近来受到广泛关注的风险险管理领域。很显然，风风险是各位所在行业各项项经营活动的固有特征。。金融服务业及其监管者者正通过事后反思，试图图从近年来金融服务业内内控失效事件中吸取经验验教训。我今天的演讲将将深入探讨那些内控失效效事件对于合规风险管理理的启示。 过去的二十十年，我们看到全球金融融体系发生了巨大变化。。在这些变化当中：金融融业越来越依赖于风险转转移策略；大量的让人眼眼花缭乱的新产品正被提提供给消费者。随着新投投资产品的开发以及可选选择投资的持续增长，如如对冲基金，据估计其总总额目前已达1万亿美元元，消费者的投资选择日日益丰富。 目前金融企业和政政府面临的最大风险之一一，是应对未来五年世界界变化的准备不足。请注注意，我说的是对变化的的“准备”，而不是“预预测”变化。以特定方式式预测变化是非常投机的的，但为必然的变化做好好计划则是审慎管理。一一个关键问题是你们的机机构是否具有应对必然变变化的工具和风险管理流流程。作为信托投资风险险管理经理，你们都非常常重视量化和监测你们机机构所面临的风险，并管管理和控制这些风险。你你们还可能投入了大量的的时间和资源，以跟上财财务管理和风险管理的最最新发展。如果你仅与大大多数风险管理经理一样样，你会发现要跟上你同同事和竞争对手的步伐将将越来越困难，因为我们们身处的世界，特别是那那些受科学技术影响的方方面，正以越来越快的速速度发生变化。在这方面面，风险管理经理面临的的最大风险就是对未来没没有做好有效的准备。正正如YogiBerraa曾经说过的：“未来不不再是过去的样子”。因因此，风险管理经理面临临的挑战，就是确保其机机构对未来任何事情都要要有充分准备。 对于许多金融融机构而言，情景分析的的起点和终点都是对特定定风险因素（如利率或信信用价差变化）风险敞口口的定量分析。但要想从从情景分析中充分获益，，就必须超越定量分析。。一项全面的情景分析应应该包括对经济、政治及及社会领域潜在且可能的的主要变化进行详尽的分分析：这些变化是什么？？它们如何影响你们的业业务？如果它们发生，将将如何应对等。这类分析析是风险管理的首要责任任。 但情景分析并不是是最终目标，对于分析结结果必须采取相应的措施施。为了对不久的将来可可能出现的情景做好准备备，管理层必须考虑是否否需要调整其资产负债结结构，或者修正其目前的的风险管理战略。这种战战略制订是有效情景计划划的核心。作为情景计划划的一部分，需要考虑的的一些关键情景应包括，，诸如持续的全球化进程程、技术进步、产品创新新方面的竞争等各种力量量是如何影响你们特定的的业务条线的。例如，全全球化可使金融企业在集集团管理和风险积聚方面面面临更大的挑战，日益益增强的信息技术在创造造新机会的同时也会产生生新的风险。另外，新产产品和新分销渠道也可能能影响你们的业务及其风风险状况。 控制失效导导致的问题在信托投资领领域同样不可避免。共同同基金管理公司延迟交易易和择时交易的公开报道道及其相关调查，已经影影响到银行业、证券业和和保险业的许多公司。此此类合规失败不仅导致处处罚和财务损失，而且给给公司声誉和特许经营权权价值造成了不利影响。。因此，我们看到全面合合规风险管理体系正日益益受到重视。 金融服务务企业的业务条线和经营营活动可以横跨多个法律律实体，这使得一家监管管机构在单独判断问题症症结所在及哪些流程需要要改进方面更为困难。在在一 些共同基金案例中中，美联储作为有关银行行业机构的联合监管机构构，与银行首要监管机构构、证券交易委员会密切切合作，共同调查控制失失效问题。各监管机构之之间相互交换信息以比较较各自发现的情况。证券券交易委员会通过检查经经纪交易员、投资顾问及及共同基金分销人员发现现的情况，与美联储和银银行首要监管机构对银行行持股公司和银行实施有有针对性联合检查所发现现的情况综合起来进行分分析。银行业监管机构检检查的重点在于全面合规规的做法以及银行放贷的的做法。 据我观察，共共同基金实践中的重大缺缺陷源于几方面因素的共共同作用以及控制的失效效。首先，共同基金的经经营活动没有受到共同基基金董事会的有效监督。。第二，某些共同基金管管理公司为增加盈利而提提供了强有力的财务激励励，但这些激励措施的法法律风险和声誉风险却并并没有受到恰当地关注。。第三，缺乏足够的职员员培训导致职员为了迎合合某些大客户而违反标准准程序。比如，在一些案案例中，职员常规性地免免除重要客户的赎回费，，以损害其他基金持有者者利益为代价，任由这些些客户从事择时交易。一一个强有力的公司合规方方案可使当地合规经理