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第四章 衍生工具会计(上） 一、学习目的： 明确衍生工具的有关概念，了解衍生工具的种类,掌握投机套利与套期保值会计的处理方法。 二、教学内容 1、衍生金融工具及其分类 2、衍生金融工具会计的特征与内容 3、期货合同会计 4、远期合同会计 三、本章重点、难点 衍生工具的有关概念，投机套利与套期保值会计的处理方法 四、时间安排：6课时左右 第一节 衍生金融工具及其分类 一、金融、金融工具定义及其内容 金融一词由“金”和“融”两字组合而成，按《现代汉语词典》的解释，此处的“金”是指“钱”；而“融”是指“流通”。将两者合起来的“金融”是指“货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。” 考虑到现代社会中进行资金融通时广泛存在的信用问题后，人们又将信用活动加入其中，将金融定义为：“与货币流通和银行信用有关的一切活动。” 所以，简单讲，金融是指一种涉及货币和信用的交易行为。 既然金融是一种交易活动，那么交易就必须有交易的主体、交易的客体、交易的场所、交易的规则等。这其中金融交易的客体就是金融工具。 金融工具作为金融交易的对象，表现为一种契约(合约、合同)。这种契约如果对于持有方来讲具有交换价值，也就形成了他所持有的一项资产，通常称其为金融资产。在金融市场上，人们通过对金融资产的“买卖”，实现了资金的融通。故此，在金融工具出现的早期，一般是将金融资产和金融工具看作是同义语。但随着资本市场的发展，金融工具的不断创新，金融工具的外延也在扩大。现在，学界和官方将金融工具定义如下： 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 它主要由金融资产、金融负债和权益工具所组成。 （一）金融资产 金融资产是指企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。 包括现金、应收帐款、应收票据、长期股权投资、可供出售金融资产、持有至到期的债券投资以及股票期权等。 （二）金融负债 金融负债是指企业持有其他单位金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。如应付账款、应付票据、短期借款、长期借款等。 （三）权益工具 权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。实际上就是以股票或其他合同形式表现的对企业净资产的索取权。 金融工具在资产负债表中绝大多数有直接的对应项目，而且要进行实际的现金结算，因此又被称为基本金融工具。 二、衍生金融工具定义及内容 （一）定义 是指以另一金融工具的存在为前提，以其自身表现形式为交易对象，为减少、避免或转移内含风险而以合同为主要形式进行跨期交易的金融工具。也就是说衍生金融工具基于以下两点形成：一是在基本金融工具的基础上所派生；二是可用合同的形式表现为跨期交易。 （二）内容 包括：远期合同；期货合同；互换和期权等。 三、衍生金融工具的基本分类、目的与作用 衍生金融工具按不同的交易方法与特点可以分为以下4类 (1)期货合同:指买卖双方在交易所内以公开竞价方式达成的、在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的合同，主要有外汇期货、利率期货以及股指期货等构成。 (2)远期合同：指合同双方同意在未来一定日期按一定价格交换金融资产的合同，主要有远期外汇合同、远期股票合同和远期利率协议等构成。 (3)互换：指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间内交换一定支付款项的金融交易，主要有货币互换和利率互换构成。 (4)期权：指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议，主要有现货期权、期货期权、可转换债券、认股权证构成。 (二)目的与作用 目的与作用是指的是一项行为要达到什么样的结果和能达到什么样的结果。就衍生金融工具来说，实行他的目的和作用主要是两个：即套期保值与投机套利 1.套期保值 (1)概念 套期保值是在期货市场上买进或卖出与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，它是通过承担相反义务来避免因现货市场价格变动带来经营风险的一种交易行为。 (2)套期保值实现过程 基本做法是经营者计划在现货市场上买进或卖出一定数量的商品时，先在期货市场上作与此