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商业银行钢材贸易类小企业融资简析 　　摘要：伴随我国经济的下行，固定资产投资过剩后部分行业性的压制，进而对部分行业尤其是钢贸行业产生了严重影响。而对于支持钢贸行业企业融资的各家商业银行也迎来了各种风险把控的挑战，本文将钢贸行业及企业特点，与商业银行风险控制进行结合，分析商业银行如何在控制风险的情况下支持我国钢贸行业中小企业的发展。 　　关键词：商业银行 风险管理 钢贸行业 中小企业 　　自2010年钢贸行业开始陆续出现各类风险或潜在风险事件，宏观经济下行是全国性的，而偏偏是涉钢行业出现的问题如此引起关注。总结起来原因主要包括：固定资产投资过剩引起的结构性产能过剩，房地产行业受到压制、铁路、公路建设放缓后需求不足；行业特点导致钢贸企业现金流大，进行纯批发的企业净利润率极低――二者引致的高收益诱惑也就大；钢材价格近年来波动巨大，有进行类金融化杠杆操作的条件；钢贸行业内企业实际控制人整体素质不高等等，基于以上原因，导致了钢贸企业风险频发。而继之而来的媒体关注则将事态进一步放大，引起了全社会的关注。但是，在陆续出现在公开媒体的文章中，也有不太恰当的分析。故本篇文章结合近年来同钢贸企业打交道的经历、商业银行内外政策变化、目前商业银行企业情况逐一分析得来。 　　1 钢铁行业结构性产能过剩 　　凯恩斯主义盛行的大背景下，我国进行以政府投资为主导的经济驱动模式成为了我国习惯性的经济指导政策，基础设施建设的投入很大程度上支持了GDP的增长，而钢材是基础设施建设的必需品，各大钢厂也因此多上项目，增加钢材产量，导致了产能过剩。 　　但是这种产能过剩是结构性的，从两方面来看： 　　第一，产品。体现为高端产品的产能不足和低端产品的产能过剩。例如，我部门的企业中有一户自行开发、生产冷轧机的企业，通过其冷轧机生产出来的产品是冷轧板带，该产品用途很广，如汽车制造、电气产品、机车车辆、航空、精密仪表、食品罐头等。冷板是由普通碳素结构钢热轧钢带，经过进一步冷轧制成厚度小于4mm的钢板。由于在常温下轧制，不产生氧化铁皮，因此，冷板表面质量好，尺寸精度高，再加之退火处理，其机械性能和工艺性能都优于热轧薄钢板。目前受家电、汽车行业影响，冷轧钢板虽然受到一定冲击，但是价格变动幅度较小，基本能够维持供需均衡状态。 　　另有一种钢材产品称为“高速钢”。高速钢是一种复杂的钢种，主要用于制造切削硬度HB≤300的金属材料的切削刀具（如钻头、丝锥、锯条）和精密刀具（如滚刀、插齿刀、拉刀）等等。从价格上看，该钢种各个系列的产品价格1万-9万元不等，近年来价格基本处于稳定区间，可以证明这一产品处于供求相对平衡。 　　通过分析可得至少整个行业性的产能过剩的结论是不成立的。 　　第二，产能过剩是否一定导致风险蔓延到整个贸易环节。因为专业化分工和主辅分离的政策导向，以及提高管理效率的要求，目前的钢材分销模式，是各家钢厂不对终端客户，都通过一级代理商，再销售给二级批发商，再由二级批发商销售给终端用户或其余小批发商，而钢厂只对其一级代理商有年度、季度或临时性的提货任务，而再往下的批发商则没有类似刚性的任务，所以钢厂低端钢种的产能过剩存在、一级代理商存货增加利润压缩存在，而其余批发商存货积压不一定存在，需要进行细致分析，需要关注的就是其经营模式。 　　大体上，经营模式可以分为两类：存货方式销售和“走单”方式销售。存货方式销售即从一级代理商或公开市场上采购钢材，存在自有或租赁的仓库内再销售，这种方式的优势在于钢材价格上涨的趋势下可以通过囤货获得更多的额外利润，劣势在于资金占用量大，而如果钢材价格下降，则有可能导致利润降低或者“赔本”，附带而来的存货流通不便，处置困难。采用“走单”方式的企业不实体存货，而是以销定采，下游客户需要多少货，它们就向一级代理商采购多少，只是利用自己积累下的终端用户或资金量大的优势来进行销售，这类经营模式的优势在于资金周转快，没有占压风险，劣势在于不会获得钢材涨价时的超额利润。 　　从以上分析可以看出，产能过剩导致的产品积压和价格下降的风险对于第一类经营模式批发商影响较大，而对于第二类经营模式的钢贸商影响相对较小。 　　2 行业经营者素质与高额利益诱惑 　　经营者素质低、资金量大、利益诱惑大将大大增加企业不按常规方式经营的可能。目前在京的钢贸类小企业多为福建莆田籍人士，莆田人有行商天下的传统，从上世纪80年代初开始，北上东北将丰富的木材资源行销全国，也是在全国持续进行大规模固定资产建设大背景下，许多人从建筑用木材行业上赚到了人生第一桶金，且当时建筑物资相对不足，甲乙双方地位相对平等，这批商人也较为容易的维护了不少时任建筑企业项目经理的关系，在完成了资本和人脉的初步积累后，因为建筑木材和建筑钢材所面对的都是建筑类企业，维护关系不用再投入更大