PPP模式中国实践程序.ppt

* 三、PPP发展的五个阶段 第一阶段—探索阶段，80年代中期～1993年； 第二阶段—试点阶段，1994年～2002年； 第三阶段—推广阶段，2003年～2008年； 第四阶段—反复阶段，2009年～2012年； 第五阶段—普及阶段，2013年～～～～。 PPP是输不起的战争，只有吸取既往PPP项目的经验教训才可能取得成功。 * 四、典型案例—池州模式 城市发展先地上后地下，市政管网改造任务迫切； 土地财政遇到困难，税收增长受经济放缓影响； 住建部提出市政管网投融资新思路，推荐大岳担任池州PPP项目顾问； 池州项目列入财政部首批30个PPP示范项目之一； 池州项目的特点：城市污水管网第一次实行市场化特许经营，管网和污水厂打包实行市场化特许经营也是第一次；污水管网实行政府购买服务模式，新增管网和旧网改造也实行同样模式；项目公司（SPV）实行混合所有制，社会资本占80%，政府指定机构持股20%；公开招标，四家投标人参加竞标，北排、深圳水务和首创竞争激烈，充分竞争； 为什么叫池州模式？陈大卫副部长视察、住建部长听汇报； 池州模式带来的机遇与挑战。 项目时间节点 * 时间 事项 5月28日 大岳公司入场开展工作 6月4日-7月11日 调研、方案制作、财务测算、招标文件编制 7月11日 发售招标文件 7月17日 招标文件澄清会议 7月18日 陈大卫副部长带队到池州调研 8月9日 项目开标及评标，深圳水务为第一候选人 9月15-16日 第一轮谈判（深圳） 9月23-24日 第二轮谈判（池州） 10月15-16日 第三轮谈判（池州） 11月11日 第四轮谈判（池州） 12月12日 特许协议、资产协议草签，合资协议正式签订 12月29日 特许协议、资产协议正式签订 项目结构 * 池州市政府 池州市水业投资公司 特许协议 合资协议 资产转让协议 深圳水务（中标人） 市住建委 池州市排水有限公司（SPV） 贷款合同 金融机构 授权 授权 20%股权 80%股权 * 四、典型案例—其它案例 北京地铁四号线； 北京第十水厂； 兰州威立雅水务； 合肥王小郢污水厂； 大连中心城区垃圾处理； 北京西红门经济适用房项目； 福州燃气股权转让项目； 郑州白庙水厂项目。 * 五、PPP存在的六个问题 运作不规范； 竞争不充分； 地方政府草率签约，随意违约； 监管不到位，社会投资主体不诚信； 金融工具缺失，做项目融资难； 中介组织未能发挥应有的作用。 * 六、对热点问题的认识—VFM（1） 定性VFM评价重点关注项目采用PPP模式与采用传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。 定量VFM评价主要通过对PPP项目全生命周期内政府支出成本现值与公共部门比较值进行比较，两者的差值即VFM； PPP成本计算考虑因素：PPP价格（包括风险转移）、留存风险、运作风险、道德风险、监管成本、利税的增加； PSC计算考虑因素：投资、运营成本、项目风险、政府对传统企业的支持； 由于PPP成本和PSC的计算具有极大的不确定性和主观性，VFM计算误差难以控制，容易演变成可批性数据； PPP可能的效率提高在10%左右，做得好的极限约20~30%，很多没有提高，也有效率下降的； 定量VFM不适合用做决策，财政部规定是否做由地方政府定。 * 六、对热点问题的认识—VFM（2） 定性评估的操作： 之一：全生命周期风险分配及管理评估 之二：产出绩效导向评估 之三：可实现性评估 之四：补充评估 定性评估方法：专家打分法 评估结论：项目本级财政部门（或PPP中心）会同行业主管部门根据评分结果和专家组意见，做出定性评估结论 中国国情问题 ? * 六、对热点问题的认识—承受能力 科学规划、量力而行，实现财政中长期可持续； 财政支出：股权投资支出、运营补贴支出、配套设施支出、风险支出； 各年度全部PPP项目的财政支出占全部财政预算支出的比例不超过一定数额； 影响因素：财政支出承受能力、对地方债务、各行业之间的平衡； 使用者付费、开放性收入与政府支出，涨价会增加财政承受能力。 * 六、对热点问题的认识—示范项目 政策导向作用； 出经验需要时间； 我国已经有的七八千PPP项目是宝库； PPP成功的关键是少走弯路； 总结经验用于示范项目，示范项目上台阶，提高中国PPP的水平。 六、基金参与PPP * 谢谢！ 欢迎访问大岳网站： 欢迎关注微信公众号：“大岳咨询” 电话：010* * * * * * * * * * * * PPP模式在中国的实践 大岳咨询 金永祥 2015年6月 关于大岳咨询 大岳咨询成立于1996 年，是中国著名的城市发展咨询机构。公司主要从事