第3章_外汇、汇率与外汇市场.ppt

期权交易 汇率 是否执行期权 期权费用 盈亏比较 1.1 3万美元 8月30日 即期 行情 1.3 执行期权 付3万美元 盈利17万美元 1.13 执行期权 付3万美元 盈亏平衡 1.1 执行或放弃期权 付3万美元 亏3万美元 0.9 放弃期权 付3万美元 亏3万美元 买权卖方 期权交易 汇率 是否执行期权 期权费用 盈亏比较 1.1 3万美元 8月30日 即期 行情 1.3 执行期权 付3万美元 亏损17万美元 1.13 执行期权 付3万美元 盈亏平衡 1.1 执行或放弃期权 付3万美元 盈3万美元 0.9 放弃期权 付3万美元 盈3万美元 卖权买方 某进出口公司6月份出口设备价值100万欧元，收款时间为8月30日，该公司需要把欧元兑换美元。预测8月份欧元会贬值，但又担心欧元不跌反升，因此决定用期权来规避风险。协议汇率为EUR/USD=1.1，期权费用为3万美元。 卖权买方 期权交易 汇率 是否执行期权 期权费用 盈亏比较 1.1 3万美元 8月30日 即期 行情 1.3 放弃期权 付3万美元 亏3万美元 1.1 放弃或执行期权 付3万美元 亏3万美元 1.07 执行期权 付3万美元 盈亏平衡点 0.9 执行期权 付3万美元 盈17万美元 卖权卖方 期权交易 汇率 是否执行期权 期权费用 盈亏比较 1.1 3万美元 8月30日 即期 行情 1.3 放弃期权 付3万美元 盈3万美元