通道类资产管理业务.docx

通道类资产管理业务一、票据类定向业务产品介绍：证券公司接受委托人（自有资金、理财资金）的委托，投资于票据资产，在票据资产到期并由委托银行托收后，将相关收益分配给委托人的定向资产管理业务。业务流程图： 业务流程:（1）委托人与证券公司签署定向资产管理合同，将自有资金或理财资金委托证券公司进行投资，委托资产划入定向资产管理计划托管账户；（2）证券公司运用委托资金购买银行A（票据转出行）持有的票据资产，资金划入银行A（票据转出行）指定账户；（3）证券公司委托银行B（票据保管行）对票据进行验票、保管和托收；（4）银行B（票据保管行）将票据到期后收到的现金划入定向资产管理计划托管账户；（5）证券公司将委托资金及收益在扣除相关费用后，从定向资产管理计划托管账户划入委托人账户，定向资产管理计划终止。产品优势:1、实现银行贷款资产表内转表外； 2、增加银行中间业务收入；3、票据资产收益较高且稳定。 协议文本:1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》；2、证券公司与票据转出行：《票据资产转让合同》；3、证券公司与票据保管行：《票据资产保管合同》。业务要点：费率：管理费0.1%/年，托管费0.03%（具体谈，托管必须具有基金托管资格，可以是委托行或第三方银行）；明确票据资产转让是否需要资金、票据过桥行；明确资产转让是否需买入并在远期返售。风险点及控制措施:操作风险：事先沟通+电话确认双保险