【2017年整理】中铁宝盈资管-宝融35号四川都江堰兴市专项资管.docVIP

耶鲁财富 网址： 创造价值 诚信分享 宝融35号四川都江堰兴市专项资产管理计划 风险评级：AA 类型：政信类 风险点：（1）兴市投资的运营管理；（2）都江堰市的财政状况。 产品特色：四川省成都都江堰市政府基建借款，都江堰市国资委全资国企兼AA发债主体（74亿元）借款，都江堰市国企（净资产54亿元）担保，都江堰政府应收账款质押。 资管公司 中铁宝盈资管 保管行 招商银行广州分行 资管类型 政信类 资管期限 12个月 起点金额 100万 资管规模 1亿元 预期年收益率 100万元≤单笔认购金额 9.4% 收益分配 按半年分配利息收益，资管到期还本付息。 资金投向 向都江堰兴市投资有限公司（以下简称“兴市投资”）发放贷款，资金用于其下属全资子公司都江堰兴市旅游发展有限公司“青城山旅游文化综合配套项目”建设。 还款来源 第一还款来源：兴市投资 的收入。 包括 兴市投资 对都江堰市政府21078.84万元应收账款的回款。 风险控制 1.土地抵押。兴市投资 以土地使用权做抵押担保。 根据四川鹏源鑫房地产土地评估咨询有限公司预评估报告，抵押物评估总额为22158.25万元，对应抵押率为49.64%。 2.应收账款质押。兴市投资 将持有的对都江堰市财政局21078.84万元应收账款提供质押担保。 3.连带担保。都江堰兴堰投资有限公司（以下简称“兴堰投资”）提供连带责任担保。 产品说明 1.借款人 都江堰兴市 简介。1.借款人 兴市投资 简介 　　公司成立于2003年5月，注册资本2亿元，唯一股东是都江堰市国有资产监督管理办公室，承担都江堰市“5.12地震”后50%以上重建任务。 　　截至2014年3月31日，公司总资产175.71亿元，净资产74.27亿元，资产负债率57.73%；2014年1-3月，公司实现营业收入2.74亿元，净利润3308万元；2013年1-12月，营业收入16.64亿元，净利润1.88亿元；2011-2013年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为7.26亿元，5.35亿元和7200万元。 　　公司于2012年5月30日发行了5年期5亿元中期票据（名称：12都兴市MTN1，代码：1282180），票面利率为5.74%，2014年债券主体信用评级为AA。 公司于2012年8月28日发行了5年期5亿元中期票据（名称：12都兴市MTN2，代码：1282306），票面利率为6.18%，2014年债券主体信用评级为AA。 公司于2014年9月25日发行了5年期4亿元中期票据（名称：14都兴市MTN001，代码：101464036），票面利率为6.68%，2014年8月，经大公国际评级，债券主体信用评级为AA。 2.担保人 兴堰投资 简介 　　公司成立于1993年，注册资本2.18亿元，是国有独资公司，具有房地产开发二级资质，主要负责保障性住房、都江堰主城区主要是二环路以内的土地整理、旧城改造、旅游酒店投资等。 　　截止2013年12月31日，公司总资产123亿元，净资产54亿元，资产负债率为43%；2012年1-12月，营业收入3.8亿元。 公司拟发行10亿元7年期公司债，目前已上报省发改委，并获得批复，债券和主体信用评级均为AA。 3.债务人 都江堰市政府 简介 　　都江堰市被国务院确定为“中国国家历史文化名城之一“，是四川省首批外经贸工作重点县（市）区之一，主要经济支柱行业有建材、食品、机械等，是四川省经济综合评价第五名，被列为灾后重建重点扶持城市。 　　2013年，全市实现GDP 229.9亿元，旅游综合收入为82.75亿元，人均GDP 34912元；财政收入合计58.98亿元，地产财政收入35.1亿元。 　　截至2013年12月31日，都江堰市政府直接债务为40.03亿元，担保债务为49.32亿元。 4.地方债政策 　　2013年12月31日，国家发展与改革委员会允许地方政府平台公司发行债券用于“借新还旧”。 　　本信托计划存续期（2014-2016）在借款人 兴市投资 5年期5亿元中期票据发行周期（2014-2019年）内。 资管公司简介 1.资管公司 中铁宝盈资产管理公司 简介。公司于2013年11月29日获中国证监会批准成立，注册资本5000万元，是宝盈基金管理有限公司（以下简装“宝盈基金”）全资子公司。 2.宝盈基金 简介。公司成立于2001年5月18日，注册资本1亿元，注册地深圳，股东分别为中铁信托（持股75%）和外贸信托（持股25%）。 咨询方式 企业热线：4006-823-845 K2呼死你 金融e路通理财日报：东吴证券理财产品收益率垫底 新浪财经讯今年以来，东吴财富1号累计收益率-13.36%，在所有券商理财产品中业绩排名