现金流量表分析与运用的研究刘思静..docVIP

2014届专科生毕业论文 题目：现金流量表分析与运用的研究 作 者 姓 名： 刘思静 学 号： 113070321 系(院)、专业： 会计电算化 （3） 指导教师姓名： 司海琳 指导教师职称： 助教 2013年 10 月 31 日 现金流量表分析与运用的研究 刘思静 阜阳职业技术学院经济贸易系会计电算化3班 摘　要：作为企业报表的重要组成部分，现金流量表是对基于资产负债表和利润表的财务报表的重要补充。但现金流量表自身存在很大的局限性，加之相关制度的不完善，若企业单一地运用现金流量表进行分析，难免会有分析不到之处。在此本文就其不足之处做了简单归纳，并提出了相应的对策。 关键词：现金流量表、弊端、对策 现金流量表是对财务报表的补充，基于收付实现制来反映企业经营活动收益，与基于权责发生为基础的利润表比较而言，它能够为企业提供更加客观准确的企业财务信息。因此，它对于进行财务分析意义重大。但现金流量表由于自身的局限性及相关制度的缺陷，导致在对企业的现金流量分析中存在许多不足之处。 一、现金流量表分析的内容 现金流量表分析的内容主要是指通过对现金流量表的分析，应该或能够获取哪几个方面的信息。根据现金流量表的结构、各项目的涵义和信息使用者的需要，分析现金流量表可以取得如下几个方面的信息： 1、筹资方面的信息。企业筹资能力的大小及其筹资环境是债权人和投资人共同关心的问题。通过对筹资能力和筹资环境的分析，可有助于他们正确地进行经济决策。这是因为，筹资活动现金流量信息，不仅关系到企业目前现金流量的多少，而且还关系到企业未来现金流量的大小，以及企业资本结构和资金成本等问题。而现行现金流量表中的筹资活动所产生的现金流量，既包括所有者权益性筹资（简称权益性筹资，下文同）的现金流入量和流出量，又包括债务性筹资的现金流入量和流出量。因此，在分析时，分析者不能仅仅看筹资活动产生的现金净流量是正，还是负，而更应注意筹资活动产生的现金净流量是由权益性筹资引起的，还是由债务性筹资活动引起的。如果筹资活动现金净流量是正的，而且主要是由债务性筹资活动所引起的，则一方面说明企业的债务将会增加，资金来源增加，资本结构中负债比例将会提高，当然，企业的财务风险也就会增加；另一方面也预示着企业未来现金流出量将会增加；如果筹资活动现金净流量是负的，而且负值现金净流量主要是由于债务性筹资活动所引起的，通过比较现金流量表并结合资产负债表及其附注，就可说明企业是否处于债务偿付期。若如此，则说明一方面企业在近期可能会有大量的现金流出；另一方面还应结合经营活动的现金流量情况及企业生产经营情况，分析企业未来的资金需要量。通过分析，分析者可以判明企业可能会有大量筹资的需求。 2、投资方面的信息。企业对外投资情况及其效果也是投资人和债权人共同关心的问题。因为企业对外投资及其效益的好坏，直接关系到企业的盈利和损失。同时，投资收益质量的好坏，即投资收益收现比例的大小，也直接关系到投资人和债权人的经济利益能否实现。现金流量表中的投资活动所产生的现金流量信息，可以帮助投资人和债权人对企业投资活动及其效益进行评价，从而帮助他们作出正确的经济决策。 3、与企业战略有关的信息。对投资活动产生的现金流量的分析，可以先从投资活动现金净流量开始。如果投资活动现金净流量是正值，除了收到的是利息收入及债权性投资的收回外，收到的现金是由于固定资产、无形资产等投资活动所产生的，则说明企业有可能处于转轨阶段，或有可能调整其经营战略等。若投资活动现金净流量为负值，而且主要是由于非债权性投资活动所引起的，则说明企业可能处于扩张性阶段。在一般情况下，预示着企业在将来会有相应的现金流入。但在分析时，还应结合企业投资的方向分析其投资风险，从而进一步确定投资活动现金流入的风险、时间和金额。 4、纳税方面的信息。我国现行现金流量表对企业纳税信息的披露较为充分。通过现金流量表，结合资产负债表中有关应付税金和损益表中的收入及税前净利润等指标，使用者可以分析了解：（1）企业实际纳税占全部应纳税的百分比，即了解企业实际交纳税金情况，是否存有拖欠税金情况，如有，则会影响企业未来的现金流量；（2）通过将纳税现金流量与企业经营活动产生的现金净流量相比较，可以分析了解企业经营活动所产生的现金净流量能否满足纳税的需要。如若不能，则说明企业纳税现金还需其他资金来源。 5、有关资产管理效率方面的信息。分析