(超买超卖类指标.docVIP

第四节 超买超卖指标 超买超卖指标有WR指标、KDJ指标、CCI指标。超买超卖指标属于短线操作指标，在上涨趋势或下跌趋势形成后，应用超买超卖指标进行操作极易产生失误，只有当股价在一个区域内振荡时，应用超买超卖指标操作成功率较高。 一 WR指标 1 WR指标的设计原理 WR（Williams Overbought / Oversold Index)指标中文名称为威廉指标，是一种具有超买超卖和强弱分界的指标。WR指标的设计原理为：用当天的收盘价在过去一段时间内的价格区间内的相对位置来判别股价的强弱。当股价接近一段时间内的价格区间的顶部，股价容易由强转弱；当股价接近一段时间内的价格区间的底部，股价容易由弱转强。 2 WR指标的计算公式 R＝10天中的最高价－10天中的最低价 Q＝今天的收盘价－10天中的最低价 WR＝Q÷R×100 时间参数10可以改为5、20、30等。 例 已知5天的开盘价、最高价、最低价、收盘价如下： 开盘价： 10.10 10.30 10.10 10.10 10.50 最高价： 10.30 10.40 10.20 10.40 10.80 最低价： 10.00 10.10 10.01 10.10 10.40 收盘价： 10.20 10.10 10.10 10.40 10.70 试求时间参数为5的WR值。 解：R=10.80-10.00=0.80 Q=10.70-10.00=0.70 WR=0.70÷0.80×100=87.5 3 WR指标的应用原则 （1）WR介于0与100之间，WR越大，股价越高；WR越小，股价越低。 （2）WR下跌进入0～20之间后，第二次向上突破20时，为买进时机。 （3）WR上涨进入80～100之间后，第二次向下突破80时，为卖出时机。 （4）WR由下往上穿越50时，表示确认买进信号；WR由上往下穿越50时，表示确认卖出信号。 （5）WR向上触顶二次后，需密切关注盘面变化，第四次触顶时是一个相当好的卖点，也可能是短期内最后一个卖点。 （6）WR向下触底二次后，需密切关注盘面变化，第四次触底时是一个相当好的买点，也可能是短期内最后一个买点。 4 WR指标的应用举例 下图是海鸟发展600634自2004年8月30日至12月13日的K线图。图中WR指标四次触底时所对应的买点和四次触顶时所对应的卖点，有较好的准确性。 二 KDJ指标 1、KDJ指标的设计原理 KDJ（Stochastics）中文名称为随机指标，是非常重要的技术指标。其设计原理是：当股价接近一段时间内的价格区间的顶部，股价容易下跌；当股价接近一段时间内的价格区间的底部，股价容易上涨。显然，KDJ的设计原理与WR指标类同，但KDJ指标为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠，还应用了MACD中的移动平均的原理，其中的精髓是J线。 2 KDJ指标的计算公式 、分别表示最近n天的最高价与最低价。K值相当于RSV的三天平均值，D值相当于K值的三天平均值，K值与D 值接近时，表示上涨和下跌的速度越来越小。此外当n=10时，RSV=WR。 例 利用平滑移动平均值的方法计算时间参数为3天的KDJ值。数据如下： 开盘价：10.10 10.30 10.70 10.70 10.60 最高价：10.50 10.70 11.00 10.90 10.80 最低价：10.00 10.20 10.50 10.50 10.40 收盘价：10.40 10.60 10.80 10.60 10.70 解：RSV： 80 50 50 K： 70 63 D： 68 J： 53 第一个 第一个 第一个K值、第一个D值应用了平滑移动平均数的计算方法，实际上第一个RSV值也可按平滑移动平均数的方法类似计算。如第一天的，第二天的。 3 KDJ指标的应用原则 （1）超买超卖区域： J＜0表示J值进入超卖区域，J＞100表示J值进入超买区域。