非平稳随机过程.docVIP

第3章 非平稳随机过程 从本章起介绍计量经济学近20年来最新研究成果。如果把第1章内容称为经典计量经济学，那么将要介绍的内容则应该称为非经典计量经济学。 从1974年开始计量经济学工作者渐渐意识到当用含有单位根的时间序列建立经典计量经济模型时会出现一些问题，这就是虚假回归。 应该知道通过经济数据了解经济变量的变化规律有时是存在相当大的局限性的，所以在建立模型时，必须依靠经济理论，同时对参数进行假设检验。实际上，只有经济理论是不够的。比如处于调整中的经济变量，哪些是它的外生变量，哪些是它的无关变量，单凭经济理论就很难判别清楚。所以当研究经济变量参数变化规律时，常常采用另外一种方法，即依靠统计理论的方法，通过设计具有某种特征的能生成数据的随机过程或数据生成系统研究经济问题。下面常常用到数据生成系统这个概念。 3.1 单整性 单整：若一个随机过程 {xt} 必须经过d次差分之后才能变换成一个平稳的可逆的ARMA过程，则称 {xt} 是d阶单整过程。用xt ( I(d) 表示。 对于平稳过程表示为I(0)。注意：单整过程是指单整阶数大于零的过程。 对于I(d) 过程xt ((L) (1- L) d xt = ((L) ut 因含有d个单位根，所以常把时间序列单整阶数的检验称为单位根检验（unit root test）。 若xt ( I(d)，yt ( I(c)，则 zt = (a xt + b yt) ( I (max[d, c]). ( zt = ( (a xt + b yt) = (a xt + b yt) - (a xt -1 + b yt - 1) = (a ( xt + b ( yt) 当 c d 时，zt只有差分c次才能平稳。一般来说，若xt ( I (c)，yt ( I (c)，则 zt = (a xt + b yt) ( I (c). 但也有zt的单整阶数小于c的情形zt的单整阶数小于c时，则称xt与yt存在协整关系。 3.2单整过程的统计特征 以随机游走过程和平稳的AR(1)过程作比较, 对于随机游走过程xt = xt-1 + ut , x0 = 0, ut ( IN (0, (u2) 有 (3.7) xt = xt-2 + ut-1 + ut = … = （具有永久记忆性) Var(xt) = = t(u2 （随T的增加，方差变为无穷大） 下面求xT 和 xT - k的相关系数 (k 。 Cov(xT, xT-k) = E(xT xT-k) = E() = E() = (T - k) (u2 (k = = = = 对于AR(1) 过程yt = (1 yt-1 + vt , ( (1( 1, y0 = 0, vt ( IN(0, (v2) 有 (3.8) yt = vt + (1 vt-1 + (1 2 vt-2 = … = (yt只有有限记忆力) Var(yt) = E()2 = (v2 (方差为有限值) AR(1) 过程的自相关系数公式，(k =(1k，的推导见上一章。 表3.1 随机游走过程和平稳的一阶自回归过程统计特征比较 随机游走过程 平稳的一阶自回归过程 方差 t(u2 (无限的) (u2/(1-(12) (有限的) 自相关系数 (k =( 1, ( k, T( ( (k =(1k 穿越零均值点的期望时间 无限的 有限的 记忆性 永久的 暂时的 3.3 虚假回归 ⑴ 用蒙特卡罗模拟方法分析相关系数的分布。 ut ( IN(0, 1), ut ( I (0) vt ( IN(0, 1), vt ( I (0) 每次生成T=100的相互独立的{ut}和{vt}，并计算Ruv。重复1万次，从而得到Ruv的分布。 xt = xt-1 + ut , x0 = 0, xt ( I (1) yt = yt-1 + vt , y0 = 0, yt ( I (1) 利用{ut}和{vt}，每次生成T=100的{xt}和{yt}并计算Rxy。重复1万次，从而得到Rxy的分布。 pt = pt-1 + xt , p0 = 0, pt ( I (2) qt = qt-1 + yt , q0 = 0,