《海龟交易训班》摘抄.doc

1 看待金钱 与大多数人不同，丹尼斯不仅仅把金钱看做一种在商店里购买东西的支付手段，他还利用金钱来记录自己的交易成绩。在他看来，用金钱记录成绩，就好像用鹅卵石计数那样简单。或者说，他对金钱，并没有情感上的迷恋。 2 招聘标准 丹尼斯希望自己能够找到的人能够热衷于那些赌机会、赌运气的游戏，他希望自己找到人能够从概率的角度思考问题。如果你能够像拉斯维加斯赌场中“算牌者”那样思考，你就很可能获得面试的机会。 3 目标和风格 像丹尼斯那样思想独立、违背常规的交易员从来不会借助官僚等级制度这种梯子往上爬，他们不会浪费20年的时间在办公室里和同事们勾心斗角。他们的心里只有一个目标，那就是按照自己的方式在市场中获得绝对回报。这个目标具有很大的风险，当然回报也很高。 4 秘诀 如果丹尼斯真的有什么秘诀的话，那即是他清楚地知道：人必须学会从生理上和心理上接受失败，接受损失。 5 哲学 在高中的时候，丹尼斯一直对哲学非常感兴趣，进入大学以后，对学习哲学的渴望又再度燃烧起来。他所信仰的哲学家属于经验主义流派，意思是：知识是从实验、观察和经验中得到的。丹尼斯毫不掩饰自己在哲学方面的倾向。（不懂哲学的心理学家，做不好交易的数学题） 6 都是错的 丹尼斯说：我在交易中积累的巨额财富验证了一个铁一般的事实，那就是大多数人在大多数情况下，都是错的。甚至在更多的时候更多的人，也是错的。我认识到，在疯狂和拥挤的市场中人几乎总是不理性的，如果受到了情绪的过度操控，人们就不可避免要犯下错误。（人类的非理性正是趋势跟踪系统获利的源泉） 7心理书籍 丹尼斯喜欢阅读《今日心理》杂志，借用书里的理论和方法来控制自己的情绪，并提醒自己在交易活动中有哪些倾向被过度重视。 8 自毁 丹尼斯非常清楚地知道，交易员普遍具有一种自我毁灭的倾向。也正是因为这样，他才把大部分的时间精力都投入到与自我的战斗之中。“我认为对于交易员来说，理解弗洛伊德所说的死亡欲望，比关注财经大佬对财政赤字的看法，要重要的多”。 9 关于亏损的经历 价格的上下波动让丹尼斯损失惨重，但是他欣然接受了那几个月的沉痛教训，并从中吸取了宝贵的经验：你必须要经受住失败的过程对你的精神上的打击。（有一天他犯了错，波动巨大，亏损不少）后来我花了三天的时间好好反思自己一时冲动犯下的过错，这也让我在情绪控制方面积累了经验，想在想来，那真是我“最宝贵”的经历。 10 打球 丹尼斯说，我认为交易和打棒球有点类似，如果你心里一直想着，自己要保持多高的击球成功率，那么当你真正击球的时候，就会分心。对于一名交易员来说，胜率就是击球成功率。 11 运气 在交易活动中，运气占有多大的成分呢？从长期来看，0，绝对是0.我从来不认为，有谁能够仅凭着运气，就在这个行业里持续赚钱。 12为何要招聘别人替自己交易 “可能有些人觉得不可思议，但我认为，我的交易技术是可以教给其他人的。对我来说，这些东西清楚明了，没有什么神秘的。如果事实真的是这样，即交易技术根本不神秘，那么我应该能够让别人也掌握它。我不想花更多时间在亲自交易上了，我也想向其他人证明，交易其实是一件很简单的事情（简单不等于容易）。” 13 录取 无论如何，数学能力都不是唯一决定学员们能否被录取的因素。丹尼斯和埃克哈特知道：长时间内，交易的成功和智商并没有绝对的正比例关联……只有考虑到这些人对待金钱的感情和心理素质，他们才能利用这一交易技术，在市场中获得更多财富。 14关于基本面 有人问丹尼斯：你在交易时是凭借技术分析还是基本面分析？丹尼斯说，我们只做技术交易。那人问：这是不是说基本面交易就死定了？丹尼斯讽刺道：其实我们也不希望是这样。 15情感高峰体验 无论你是在做交易，还是打棒球，所谓的跨过情感高峰，就是说，你达到了一种对你的智商和情感都形成挑战的处境（你做到了自己从来不敢想能做到事儿，打破了自我设定的极限），而后你对此作出的反应，肯定是对自己说：我能做到。（极端经历能让一个人破碎，再重生） 16风险管理 埃克哈特（丹尼斯的合作伙伴，他和丹尼斯打赌，从而诞生了海龟培训）他要讲授的第一堂课，就是风险管理。在这里，他并没有教学员们怎么赚钱，而是为他们的未来，打下一个坚实的基础，那就是告诉他们：一旦你赔钱了，该怎么做。（虽然埃克哈特没有丹尼斯的名望，但有数据表明，在长期的交易绩效上，他所获得的回报超过丹尼斯） 17运气 埃克哈特说，如果只靠运气，要取得我们这样的成功并一直持续下去的概率几乎是0.一年又一年过去了，我们的交易系统总是有效。 18 智商 有人认为招聘的学员都非常聪明，埃克哈特并不赞成，他说从未发现交易成功和智商之间有很大关系，实际上，很多高智商的人反而在交易上屡载跟头。事实上，一般水平的智商就够了。关键是，情感方面的因为是十分重要的。交易其实不是什么很复杂的事情，不过别忘了，在交