案例8中国石油资金集中管理第七组报告.docVIP

中南财经政法大学会计学院财务管理案例研究报告 案例研究小组成员姓名：陈自强 孙青松 代西力 安锴 臧波 研究报告撰写人：臧波 案例题目：中国石油资金集中管理案例分析 研究内容： 武钢集团资金管理 一、基本内涵 武钢资金集中式管理的实质和核心是“六结合”资金管理，即“集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合、资金有效平衡与资本结构优化相结合、资金占用目标控制与过程管理相结合、集团成员单位资金结算与发挥财务公司金融功能相结合、资金信息化管理与业务流程再造相结合、高效利用外资与外汇风险控制相结合”的资金管理。“六结合”资金管理的内涵和特点如下： 1.牢牢把握“集中式管理”的思想精髓 集团公司在坚持资金集中管理的前提下，适度授予子公司资金自主管理权限；在坚持资金集中的前提下，集团公司充分利用发行股票、债券以及调整本外币借款、长短期借款等形式优化资本结构：同样，在资金集中管理的前提下，集团公司对子(分)公司的资金占用，主要是存货资金和应收账款进行目标控制和过程管理；在坚持集中的前提下，建立以财务公司这个独立的非银行金融机构为载体的资金结算中心制度；资金信息化管理也正是以集中为基础，以统一的财务管理软件为载体，以业务流程再造为前提，以实现物流、资金流、信息流的有机统一为目的予以推进和实施：至于外资利用与风险控制，利用集团公司强大的信用功能，统一集中在母公司这一层面上予以实施运作的。因此，“、六个结合”贯彻的是“集中式管理”的思想。 2.构建了一整套企业集团资金管理实践的运作体系和方法 在资金管理的原则上，强调集分权的有机结合：在资金管理的目标上，由过去单纯为解决资金缺口而进行资金筹集，转变为追求资金使用成本最低和优化资本结构为目的的资金筹集与运作管理；在资金的运用控制上，强调目标控制与过程管理相结合：在资金管理的方式和方法上，一是创造性地构建了以财务公司为载体的资金结算中心制度，二是借助现代信息技术的发展，不断推进资金管理信息化；在利用外资上，强调高效利用和风险控制并重。 3.实现了资金管理集分权的有机结合 武钢在建立现代企业制度过程中，推行的“六结合”资金管理模式一方面吸收了传统资金管理模式下集权思想的合理部分，另一方面又根据变化了的企业组织结构和产权结构，按照市场经济规律，合理引入了适度放权的思想，实现了由高度集权式资金管理向集分权适度式资金管理的过渡，这也契合了武钢改革始终遵循“循序渐进、稳步实施”的总体原则。 二、武钢资金集中式管理的具体实践 1.集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合 在集团母予公司架构下，只有将集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合，才能发挥资金的最佳效用。 （1）明确母公司资金管理权限，有效运用多种方式实施控制 ①集团母公司实行资金集中管理内容 a.重大资金投向集中管理。对于子公司的新建或技术改造项目，子公司应按规定程序向母公司申报立项，母公司按规定的投资审批程序办理。对于子公司超出集团外的对外投资或资本权益变动，按国有资本金财务管理规定，统一由集团母公司集中管理，并上报国家政府管理部门。 b.信贷集中管理。武钢实行信贷集中管理方法为：凡涉及对外筹资事项，统一由集团母公司行使对外筹资职能。集团内部各成员单位的资金需求统一由财务公司提供贷款支持。 c.银行账户集中管理。 d.收益分配制度管理。 ②为保证集团母公司资金集中管理权限实施的控制方式 a.董事会控制。子公司董事会中绝大部分董事包括董事长可由母公司直接委派或任命，母公司资金集中管理权限可以通过董事会间接实施。 b.委派财务负责人。通过财务委派制，有助于集团总部有关资金集中管理意志的贯彻执行。 c.预算控制。首先是以最佳现金流量为核心建立一套科学有效的资金管理指标体系：其次是将资金管理指标和目标作为管理责任分解并下达给各二级单位和子(分)公司，并制定相应的激励约束制度。通过预算的跟踪、管理、控制，确保集团资金管理目标的实现。 d.审计控制。集团公司对子(分)公司的审计控制主要体现在三个方面：一是内部审计监督。集团母公司设立独立的内部审计机构，独立于财务系统之外直接对总经理负责，对全集团财务会计资料和经营活动实行再监督。二是聘请会计师事务所审计。三是接受国务院监事会的检查。通过审计控制，可以约束子(分)公司在资金使用和运作中的行为，监督检查子(分)公司对集团公司资金集中管理的执行情况。 （2）赋予子公司适度资金自主管理权限子公司作为独立法人，拥有生产经营自主权，在资金日常管理方面，其自主管理权限包括： ①限额内的投资权 除重大投资项目、对外投资或需集团母公司协调的项目外，生产经营中的维检修项目，予公司可自行平衡资金计划，进行资金投放，母公司实行备案管理。 ②部分采购自主权 在同等条件下，集团母公司可能要求子公司优先采购集团公司内部