投资银行模拟实验报告.doc

实验报告 课程名称： 投资银行理论与实务 实验项目： 海螺水泥并购ST狮头方案设计 学生姓名：　　 　　 学 号：　　　201074250329 班 级：　　　1003班 专 业：　　　金 融 学 指导教师：　　 张 小 凤　 　 　 2013 年 6 月 指导老师评语： 　　　　　　　　　　　　签字： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　　月　　日 成绩等级： 备注：  一、实验目的 本实验是投资银行理论与实务的后续配套实践环节，学生通过模拟实验，分析国内外投资银行业务发展情况及差距，重点掌握我国投资银行在企业改制、证券发行、承销与上市、证券经纪、上市公司收购、资产管理及风险投资等活动中开展的业务，借此加强对投资银行的金融市场地位、投资银行的业务种类及操作流程的了解，培养学生的资本运作与资本营运的能力。 二、实验地点：金盆岭校区实验室 三、实验时间：第18周 四、上机安排：20学时上机，时间：18周星期一至星期五，上午8:00-11:30 五、实验分组：参加的学生分成4组，每组有一名指导教师。参加实验的学生要遵从指导教师的要求，有疑问或其他事宜要及时与指导教师联系1：企业改制方案设计2：证券发行、承销及辅导上市业务模拟二级市场业务3：证券经纪业务营销体系构建方案设计其他业务4：上市公司收购与资产重组方案设计5：资产管理与风险投资业务模拟 1 （一）公司名称 1 （二）持股数目 1 （三）公司发展概况 1 二、企业发展战略分析 2 （一）优势、S 2 （二）劣势、W 3 （三）机遇、O 3 （四）威胁、T 4 三、目标企业的选择及情况 4 （一）选择的目标公司 4 （二） 公司概况 4 四、并购方式的选择 5 （一）收购人持股情况 5 （二）本次交易的方式 5 五、并购融资安排 6 （一）收购资金来源 6 （二）支付方式 6 六、并购后公司的股权结构及治理结构 6 （一）股权结构 6 （二）治理结构 8 七、并购后的整合 8 八、并购后的风险分析 9 （一）行业竞争风险 9 （二）经营风险 9 （三）财务风险 10 心得与总结 11 海螺水泥并购ST狮头方案设计 一、尽职调查 由于受实地访查的限制，本次尽职调查是由我自己在网上收集相关数据进行的，调查时间为六月二十日至六月二十五日。 （一）公司名称 公司名称：海螺水泥股份有限安徽公司（600585.SH） 证券简称：海螺水泥 （二）持股数目 A股股份数目：3999702600（股） （三）公司发展概况 安徽海螺水泥股份有限公司成立于1997年9月1日。1997年10月21日在香港挂牌上市，开创了中国水泥行业境外上市的先河。公司于2002年1月24日获准发行200,000,000股境内上市的人民币普通股(以下简称A股)每股面值人民币1.00元，并于2002年2月7日起在上海证券交易所上市。公司主要从事水泥及商品熟料的生产和销售，是世界上最大的单一品牌供应商。??? 公司经过多年的快速发展，产能持续增长，工艺技术装备水平不断提升，发展区域不断扩大。公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵兴建了代表当今世界最先进技术水平的3条12000吨生产线。截至2012年底，公司熟料产能达1.84亿吨，水泥产能达2.09亿吨，余热发电总装机容量达881MW。2012年，本集团共生产熟料1.54亿吨，同比增长13.81%；生产水泥1.49亿吨，同比增长17.17%。 ? 海螺水泥产品质量卓越，享誉全国，并远销海外；下属100多家子公司，分布在省内基地和十二个区域，横跨华东、华南和西部18个省、市、自治区和印度尼西亚等国，形成了集团化管理和国际化、区域化运作的经营管理新格局，成就了“世界水泥看中国，中国水泥看海螺”的美誉。 ? 公司生产线全部采用先进的新型干法水泥工艺技术，具有产量高、能耗低、自动化程度高、劳动生产率高、环境保护好等特点。公司在华东、华南地区拥有丰富的优质石灰石矿山资源，含碱度低，碳酸钙含量高，为生产高品质低碱水泥提供了得天独厚的原材料；公司生产全部采用新型干法旋窑工艺技术，装备先进，实现了从矿石开采到码头装运的全程自动化控制，按照ISO9001国际质量认证体系进行质量管理和监控；依靠完备的铁路、公路及水路运输系统，形成了专业化生产体系和庞大的市场营销网络。 “海螺”牌高等级水泥和商品熟料为公司的主导产品。“CONCH”商标被国家商标局认