中青旅财务报表分析--综合能力分析.docVIP

中青旅2008至2010年度财务报表分析 ——综合能力分析 一、综合能力财务指标 中青旅2008-2010年度综合能力指标表 表1—1 指标 年度 2008年 2009年 2010年 一、 (一)现金流动性分析 现金流量与当期债务比（%） 13.6115 28.4122 38.4279 债务保障率（%） 11.1760 22.8075 33.9208 (二)获取现金能力分析 每元销售现金净流入（元） 0.0503 0.0948 0.2436 每股经营现金流量（元） 0.3095 0.7768 2.2578 全部资产现金回收率（%） 3.9120 1.1788 11.5697 (三)财务弹性分析 现金流量适合比率(%) 118.9014 80.7985 149.2786 现金再投资比率(%) 10.4563 20.4657 50.4326 现金股利保障倍数(倍) 113.9174 425.8235 953.2789 二、 发展能力分析 销售（营业）增长率(%) 1.2334 34.9244 -1.7289 资本积累率（%） 6.0752 19.9237 5.0698 三年资本平均增长率(%) 10.1537 三年销售平均增长率(%) 10.3096 三、综合评价 主营收入增长率(%) 1.2334 34.9244 -1.7289 营业利润增长率(%) -0.9228 111.3057 -18.4986 息税前利润增长率(%) 0.9380 105.9733 -14.4174 净利润增长率(%) -2.3773 99.3988 -8.8546 每股收益增长率(%) -40.3846 96.7742 4.9180 二、获利能力主要竞争者及同业比较 1、2008年度综合能力比较。 中青旅2008年度综合能力主要竞争者及同业比较指标表 获利能力指标 中青旅 排名 锦江股份 国旅联合 行业均值 行业最高值 行业最低值 债务保障率（%） 11.1760 18 31.9821 4.3680 20.7083 65 4 主营收入增长率(%) 1.2334 13 -4.9277 29.7669 1.6429 102 -63 净利润增长率(%) -2.3773 15 3.1987 10.2427 -72.8929 100 -623 每股收益增长率(%) -40.3846 18 2.2727 25 -71.75 100 -505 每股经营现金流量（元） 0.3095 8 0.1966 0.0357 0.3371 1.44 -0.74 2、2009年度综合能力比较。 中青旅2009年度综合能力主要竞争者及同业比较指标表 获利能力指标 中青旅 排名 锦江股份 国旅联合 行业均值 行业最高值 行业最低值 债务保障率（%） 22.8075 13 7.3182 4.1945 19.6923 54 1 主营收入增长率(%) 34.9244 6 -1.3947 16.8549 25.6429 227 -25 净利润增长率(%) 99.3988 8 -0.6716 9.8829 -85.4167 276 -1337 每股收益增长率(%) 96.7742 7 4.4444 0 -93.9167 276 -1337 每股经营现金流量（元） 0.7768 4 0.0921 0.0393 0.2177 1.44 -0.74 3、2009年度综合能力比较。 中青旅2010年度综合能力主要竞争者及同业比较指标表 获利能力指标 中青旅 排名 锦江股份 国旅联合 行业均值 行业最高值 行业最低值 债务保障率（%） 33.9208 12 54.3305 -14.0018 23.3478 56 0 主营收入增长率(%) -1.7289 26 171.4869 1.6624 40.6071 409 -34 净利润增长率(%) -8.8546 22 39.2456 -0.9964 415.4545 7090 -180 每股收益增长率(%) 4.9180 19 34.0426 0. 112.7273 1934 -180 每股经营现金流量（元） 2.2578 1 1.0111 -0.1353 0.36 3.57 -1.73 三、综合能力指标分析 （一）现金流量分析 1、现金流量与当期务比 现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业