财务报表分析 第五章.pptVIP

以甲公司2011~2014年现金流量表、资产负债表为基础，编制甲公司连续四年现金流量偿债能力计算分析表如下表所示： 年度 2014年 2013年 2012年 2011年 经营活动净现金流量（万元） 23 984 46 056 82 791 33 633 流动负债总额（万元） 9 635 34 669 45 596 26 514 负债总额（万元） 11 702 48 145 64 710 39 508 现金流动负债比（%） 108.27 114.76 229.62 126.85 现金负债总额比（%） 80.15 81.62 158.88 85.13 一、偿债能力分析 ? 通过指标计算，可以得出以下信息： （1）现金流动负债比 从上表可知，该指标从2012~2014年逐年下降，但是都大于1，说明该公司经营活动产生的现金流量还能满足流动债务的偿还。从发展趋势来看，该公司的短期偿债能力越来越低，应该引起重视，可进一步结合同行业实际情况来分析。 （2）现金负债总额比 从上表可知，该指标从2012~2014年逐年下降，且均小于1，表明该公司当期经营活动创造的现金远远不足以清偿当期所有债务。 二、获取现金能力分析 ? 企业的现金流正如人类的血液一般，现金不足，引起流通不畅，从而影响企业正常的生产和经营周转。现实中有许多企业就有因获取现金能力不足，不能偿还到期债务而引发企业破产的情况。因此，结