老股民的独门绝技讲义.doc

每一次股市的牛市、熊市都有投资者成为亿万富翁，都有投资者亏的一塌糊涂。很多人进入股票与期货市场都想获得财富，但是真正能够实现目标的人并不多。这是为什么。 一、博弈 如何看待金融的二级市场是至关重要的。金融学家有着金融学家的理论解释，核心就是风险的分散与配置，背后是资源的优化配置，这是整体上的。就投资者本身而言，大部分二级市场都是负和博弈的。政府的税收、交易所的佣金、中介机构的收入均来自于投资者。股票市场只有在牛市结束后才知道谁真的赚了，谁又真的亏了。期货市场从交易的第一天开始就有人赚了，有人亏了。 只要钱一天不从账户中取出来，钱就不是自己的。只要不平仓，就不是已经实现的亏损。只要还在二级市场投资，没有离开这个市场，就不能说自己是一个成功者。历史上，一生不败的将军少之又少。 二级市场具有显著的博弈性质。这意味着投资者的结构是至关重要的。信息是否对称，资金是否对称，经验是否对称。一般地，这些都不对称。因此，二级市场有句老话，老手赚新手的钱，大资金赚小资金的钱。不过，这当然不是绝对的。 一旦参与这个市场，就要知道，自己到底是个什么样的角色参与这个市场的。这一点非常重要，就是博弈的起初，要弄明白自己的位置。 二、赚谁的钱 我们从事一种行为，往往时间久了，会忘了初衷。或许，刚开始，我们进入股票期货市场，仅仅是为了玩一玩，或者是为了赚点小钱。而在牛市中，股市的上涨，往往会让我们过高估计自己的能力。之后，大家就知道了。直至有一天，我们才发现，其实我们真的就是个普通人，在牛市会轻松赚钱，在熊市会轻松亏钱。我们没有想象的那么牛。 既然二级市场是一个负和博弈的市场，我们要想赚着钱出来，那么我们到底赚的是谁的钱。赚钱的我们要比那些不赚钱的他们要聪明一些，不用聪明很多，一点点就够了。大资金与小资金当然是不一样的。 来到这市场想赚钱，这个想法朴素而真实，自然的不能再自然，合情、合理、合法。就想，我们赚了谁的钱。 去年，李嘉诚抛售了中国的商业地产，他抛售了之后，房价又涨了一段时间。他为什么未能抛售在最高点，是不能，还是不愿。他赚的是谁的钱。 举一个具体的例子，2014年10月9日至10月14日，铁矿石主力合约价格连续反弹了近50元/吨，涨幅接近10%，仓位从94万手变动至95万手，再87万手，再86万手。仓位先增加后下降。多头狙击了谁。就是在550元/吨左右满仓杀空的投资者。保证金没有了，期货公司也不得不强行平仓。这是一次非常经典的成功的战役。这一波新增的多头当然不是为了阻击主力空头。 类似这样的例子，在最近两个月股指期货的波动中就数不胜数了。每每看到，空头在低位建仓，尾盘时主动往上买，偶尔把升水搞到140点以上，就知道又有很多空头亏惨了。我们总是希望行情能平和一些，但是行情总是那个样子，未曾因我们良好的愿望而改变。 三、常识 只有实实在在的产品才能给我们带来效用。 在全球经济历史长河中，7%左右的经济增速就算是高的，除非采取了竭泽而渔的发展方式。 平均每年20%的资本收益率算是很高的，并且已经很难持续。 一个博弈的市场，最终是不能让所有人都赚钱的。 四、贪念与善念 前些日子看了个帖子，很震撼内心。讲的是327国债幕后大佬的结局。有人自杀了，有人被杀了，有人入狱了，有人被执行死刑了。 股市、债市与商品的运行有其自己的规律，如果靠运气，或者悟性把握住了一波趋势，赚点钱当然无可厚非的。而一旦因为贪念启动了恶念，这就是一件恐怖的事情。 索罗斯退休时说的话，值得我们不断地去参悟。 即使我们对这个市场有着深刻的认识，我想也仅仅应该轻轻的索取。钱财乃身外之物，一旦贪欲启动，钱财增速怎么也赶不上欲望的增速。为了填平欲望的鸿沟，不留意地就可能启动恶念。一旦成为欲望的奴隶，并且让恶念长期占据我们的心灵，那么结局可想而知。世间有因果报应。我们不能忘记此。 所谓善念，就是仁慈。一颗感恩之心，我们赚的每一份钱，都是别人亏的。而别人亏的这份钱，可能是他辛辛苦苦打工赚的。他之所以亏了钱，也是因为他的贪念。即使亏钱是对他的一份惩罚，我们也要对他送上的这份金钱抱有感恩之心。因为他无偿地让渡了他的劳动成果，让我们过上了更好的生活。 当我们赚的钱比较多时，我们也应该多做一些公益事业，比如资助教育，改善环境。人内心的最终平衡在于为整个人类社会创造了对等的社会价值，而不是无尽地满足个人的欲望。 五、心的修炼 我在这个市场呆的时间并不长，五个年头多一些，但是五年来我听过的故事却不计其数，也能深深体会不同投资者的心路历程。 交易不是基本面研究、不是技术分析也不是资金的对垒。交易就是交易。作为从业人员，我们不能交易，但是好在人类获取知识不仅仅是参与实践这一条路径，还有一条更为简便的路径就是吸收