第六章：营运资金管理.pptVIP

第五章、营运资金管理 投资 VS 回报 第五章、营运资金管理 第一节、营运资金概述 二、营运资金特点 第一节、营运资金概述 第一节、营运资金概述 第二节、现金的管理 一、持有动机与成本 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 二、最佳现金持有量的确定 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 三、现金的日常管理 三、现金的日常管理 四、现金的预算管理 第三节、应收账款的管理 一、应收账款的功能与成本 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 二、信用政策 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 三、应收账款的日常管理 第四节、存货管理 一、存货的功能与成本 二、存货控制管理方法 二、存货控制管理方法 二、存货控制管理方法 (二) 信用条件 接受客户信用订单时的付款要求（时间、额度） 1、信用期限：从购货到付款的时间限定 2、现金折扣和折扣期限 “2/10，N/45” 多买而取得的价格优惠 早付款而取得的优惠 商业折扣 现金折扣 娟酋奖煌岭颐姐核降豪铰旗俏卉尼寸般藕汤盔猖廊苫恤瘫幅逢浮龟拣愚昼第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 项目 信用条件 销售收入 坏账损失 收账费用 边际贡献(使用成本前收益) 应收账款周转率 应收账款平均余额 应收账款占用资金 机会成本 坏账损失 收账费用 收账成本 信用成本后收益 A N/30 4800万 2% 48万 B N/60 5340万 3% 80万 C N/90 5700万 5% 120万 已知某公司变动成本率60%资金成本10%相关资料如右表 4800X40%=1920 360/30=12 4800/12=400 400X60%=240 24 96 48 168 1752 2280 360/90=4 5700/4=1425 1425X60%=855 85.5 285 120 490.5 1789.5 53.4 160.2 80 293.6 1842.4 890X60%=534 5340/6=890 2136 360/60=6 火冀窟疚顺越插誊鸣件驹松看朱钵羡鸽胚奇贴殊幸所骂佬二谬昼扼圆酥邻第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 (三) 收账政策 2.收账政策的内容 收账程序 收账方式 控制收账费用 1.影响收账政策的因素 拖欠、拒付的可能性 如何防止 产生后的对策 3.收账政策分析评价 机会成本+坏账成本+收账费用之和最低 爽拒洱威牙毫汁芳势樟陌贫靡兵坝比陛脱詹体脸仇尿豹龋废腾阂怒递枕纸第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 1、追踪分析 3、应收账款收现保证率分析 意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准 2、账龄分析 4.坏账准备制度 第三节、应收账款的管理 兰澈伐叉鼓竭桶退萎吭噪捣央拟蜒供撼雌冶赡寥维杉褒邓琳肤粟娥僚琶藻第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 捣坑崩侵谩聪薄窃弦颇翅阅男埂透穴模啄油侦因脖铣漂后取幸墒剑痹池迅第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 1、四个方面的功能 防止停工待料（维持连续生产） 降低进货成本 维持均衡生产 第四节、存货 叮注安式晴牡慑墙炸万绅糊空豺僚坦表扮冈掸附困吧匈伶娶邀瓤牺商措页第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 2、存货成本 进货成本 储存成本 缺货成本 进价成本(购置成本) 进货费用(订货成本) 停工损失 信誉损失 丧失机会 固定储存成本 变动储存成本 第四节、存货 铅瓮诌安佰莽衙郡服绦继团绵召旗相迁何优毒获辽黎月膀釉圣宫侥坠糖鹊第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 3、存货的管理目标 ——最佳存货持有量的确定 第四节、存货 既满足企业生产需要，又使成本最低 秧苗歹惦星柑苯揍献氢苑耙噎堆旷囚沟秦寒韩酮头谚尝亢卯续钾销狱哇亏第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 三方面： 经济批量模型 存货储存期控制 ABC分类控制 第四节、存货 备奉田撑锗衫脸柱吞菱厢困糕状脏丈恋遍过迂识嘲胶又扁剔颈懒勋龋疡鹿第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 （一）经济批量模型 1、基本模型 （1）确立基本模型的六个前提 全年存货需求量可以预计； 存货采购单价稳定，不考虑商业折扣； 存货供应市场充足，企业资金充足； 存货集中到货，一次入库，平均使用。 第四节、存货 痛源冻髓丘闭雀网先返只哺嗅窄抉碗晤莲踞里做残雕妥踞股斯妓缔客赫垮第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 （2）相关总成本 相关总成本=订货成本+储存成本 TC--相关总成本 Q--经