16年郴州市新天投资有限公司养老产业专项债券信用评级报告.docxVIP

专项债券信用评级报告2016年郴州市新天投资有限公司养老产业专项债券信用评级报告评级结果：评级观点主体长期信用等级：AA评级展望：稳定联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对郴州市新天投资有限公司（以下简称“公司”）的评级反映了公司作为郴州市城东新区基础设施建设主体，及湘江环境综合治理主体之一，在资金及资产注入，区域垄断等方面得到郴州市和苏仙区两级政府的大力支持。联合资信同时注意到，公司资产流动性偏弱、收入实现质量较差等因素给公司经营带来不利影响。本期债券信用等级：AA本期债券发行额度：8亿元本期债券期限：10年偿还方式：按年付息；分次还本，在债券存续期的第 3年至第 6年末每年分别偿还本金的比例为 10%、第 7年至第10年末每年分别偿还本金的比例为 15%，当期利息随本金一起支付发行目的：本期债券拟募集资金 8.00亿元，其中 6.80亿元用于郴州新天健康养老产业项目，1.20亿元用于补充流动资金随着郴州市经济快速稳定的发展，城东新区基础设施建设及湘江环境综合治理的推进，公司在建项目的逐步完工，政府支持有望加强，公司未来盈利能力将会得到提升。联合资信对公司的评级展望为稳定。评级时间：2015年 11月 18日财务数据本期债券分期偿还将有助于减轻公司未来集中偿付压力；此外公司设置了偿债资金专户用以保障本息偿还。基于对主体长期信用，养老产业专项债券的综合评估，联合