利率市场化对中小商业银行的影响及对策研究.docVIP

( 一) 利率市场化给中小商业银行带来的发展机遇1. 加快经营转型利率市场化有利于中小商业银行利率管理向主导型转变， 促进中小商业银行经营转型。在利率管制下， 商业银行对利率的调整空间有限， 利率水平和计息方式都是由央行确定， 商业银行只能在有限的空间内进行操作， 其效果往往也受到限制， 难以达到预期效果。利率市场化后， 中央银行对商业银行的利率水平不再直接管理， 央行对利率的调整局限于基准利率， 这为商业银行自主确定利率水平提供了条件。各商业银行可以根据自身的经营成本、盈利目标、业务风险及竞争等因素， 灵活的调整存贷款利率， 对利率管理的主动权扩大。与此同时， 利率市场化后， 各中小商业银行还可以通过匹配资产和负债结构合理规避风险［ 3］ 。在运用资金缺口和持续期缺口管理利率风险时， 可操作性空间扩大。通过合理的预测市场利率水平， 及时调整资产和负债的结构， 将资金缺口和持续期缺口调整为对银行有利的情形， 从而合理规避利率风险。对中小商业银行而言， 受资金量的制约， 通常实行比较保守的利率风险管理模式， 也即零资金缺口管理模式， 利率市场化为这一管理模式的实现提供了条件。银行通过主动负债或积极创造资产等手段， 将资产和负债的结构进行匹配， 从而有效调整资金缺口和持续期缺口， 提升其利率管理水平， 推进经营模式的转变。2. 进一步扩展中小企业市场在利率管制下， 受利率水平的制约， 在有限的贷款利率水平下， 各商业银行都普遍遵循收益一定的水平下风险最小的原则， 将客户锁定在风险较小的大客户群， 而通常大客户的资金需求都较大， 这就制约了中小商业银行的竞争力。利率市场化后，中小商业银行可以根据客户的风险程度来确定贷款的利率水平， 对风险高的客户可以通过制定较高的利率来弥补银行所需承担的风险， 从而在客户群的选择上拥有了更大的主动权， 不再局限于风险低的大客户群体， 减少与大银行争夺大客户资源。加上受经营管理方面的原因， 一般银行很难获得中小企业真实的财务信息和经营记录， 而中小商业银行因为与当地企业关系密切， 本土从业人员的比重也较高， 对当地文化及经济发展也更为了解， 使其能较快速有效的了解客户的信用及经营状况， 降低了中小企业信息收集及业务监督的成本， 使其在与大银行在中小企业客户的竞争中处于优势地位。中小商业银行可以依据其决策层次更少、业务设计与操作灵活等特点， 为中小企业提供低成本、个性化的服务。利率市场化将为中小商业银行开拓中小企业市场提供条件， 使其可以依据客户风险水平灵活调整利率， 提高贷款定价的权利， 扩宽客户群范围。同时中小商业银行可以根据客户贷款利率水平的差异完善对客户的资信评级， 增强与中小企业的进一步合作， 为中小商业银行营销策略的开展提供建议，提升其竞争力。3. 推动金融产品朝多元化发展随着利率市场化改革的推进， 银行的存贷利差逐渐收窄， 银行的利息收入减少， 使得商业银行难以依赖存贷款实现预期的利润目标， 倒逼银行推进金融产品创新［ 3］ 。在利率市场化前， 受利率管制的影响， 金融产品的创新和产品的多元化发展受到了较大的限制， 利率市场化为金融产品的创新和多元化提供了条件。一方面， 利率市场化后， 期权、期货、利率互换及远期合约等金融衍生产品的效果将会更为突出， 从而也使得其在商业银行经营管理中的地位不断上升; 另一方面， 利率市场化后， 利率波动浮动加大， 增大了市场利率预测的难度， 想通过预测利率水平的变动获得收益所需花费的成本增加， 不适用于小企业及个人投资者， 中小商业银行以其专业团队及经营灵活等优势， 可以为个人投资 推动了银行业务表外化发展， 使得银行的金融产品多元化。( 二) 利率市场化对中小商业银行的挑战1. 表内业务受到冲击从商业银行业务的性质来看， 可以将其分成表内业务和表外业务两大类。在传统经营模式下， 表内业务是商业银行的主营业务， 包括银行的各项资产和负债; 表外业务则是近 20 年才发展起来的， 发展速度较快， 但在商业银行业务总量中占比仍较低。利率市场化后存贷利差将缩小， 而受我国经济体制影响， 存贷利差是我国商业银行的主要盈利模式，利息收入在银行总收入中占比很高。从上市的 16 家银行来看， 2014 年 1 季度净利息收入占比在 70% 以下的银行只有中国银行、招商银行和民生银行， 宁波银行净利息收入占比最大， 比例接近 90% ， 其他银行则处于二者之间。相对而言， 大型商业银行的净利息占比比大部分中小商业银行都低， 中小商业银行受利率市场化的冲击也将更大。但不论是大型商业银行还是中小型商业银行与