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财务管理 第一章 总论 财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境 前 言 在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动着的价值。 一、财务管理的概念 1.企业再生产与资金循环 商品具有价值和使用价值，商品价值的货币表现就是资金。 例如，存货既可以以实物单位“吨”来表示，也可以用价值单位“元”来表示。企业的再生产过程中，实物商品不断地转变着形态，周期地运动，商品的货币表现——资金也在不断地运动，改变着形态。 1.企业再生产与资金循环（续） 因此，企业再生产过程表现为两方面的循环 一方面表现为实物商品的循环； 另一方面表现为资金运动过程，即资金的循环。 资金运动是企业经营活动重要的一个方面，也就是企业的财务活动。由财务活动引起的人与人之间的经济利益关系就是企业的财务关系。 2.财务管理的概念 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。（P5） 二、财务活动 财务活动体现了企业资金运动的各个阶段的内容。 所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。 财务活动包括以下四个方面内容： 1.筹资活动 筹资是企业为了满足投资和用资的需要,筹措和集中所需资金的过程。 企业筹资管理工作内容是： （1）在筹资过程中，要了解企业资金的需要量，确定筹资的总规模。 （2）要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。 1.筹资活动（续） 企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。 企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取； 筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支付各种筹资费用等。 2.投资活动 投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理。 2.投资活动（续） 在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如投资购买其他企业的有价证券或与其他企业联营等）。 企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回的资金及收益。 3.资金营运活动 （1）企业的营运资金主要是满足企业日常营业活动的需要而垫付的资金。 （2）企业资金营运管理工作的内容有： 在保证生产经营所需资金的基础上，尽量减少资金的占用。 同时，加速资金的周转，提高资金的利用效果。 3.资金营运活动（续） （3）资金营运活动过程中资金的流入有： 销售收入、短期借款和短期投资中对证券的变现等。 （4）资金营运活动过程中的资金流出有：购买商品、支付工资和其他营业费用、归还短期借款、对外短期投资等。 4.分配活动 资金的营运活动会给企业带来收入，实现资金的增值，分配即是对这些投资成果的分配。 广义上说，分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程; 狭义的分配仅指对利润的分配。 4.分配活动（续） 分配活动的管理工作内容是： （1）按照有关协议或程序分配利润。 （2）在分配过程中合理确定分配规模和分配方式，例如确定提取任意盈余公积金的比例、采用现金股利形式还是股票股利形式分配等等。 值得说明的是，企业筹集的资金归结为所有者权益和负债两个方面。在对这两种资金分配报酬时，前者是利润分配的形式进行的，属于税后分配;后者是通过将利息等计入成本费用的形式进行分配的，属于税前分配。 4.分配活动（续） 利润的分配有固定的程序： 利润总额首先要按国家的规定缴纳所得税，得到净利润； 然后提取公积金和公益金，用于扩大积累、弥补亏损和改善职工的集体福利设施； 其余的利润作为投资者的收益分配给投资者或作为投