5、项目投资估算与资金筹措资料.pptVIP

综合习题：投资项目财务状况分析 ? 资料 5.流动资金投资1,000万元（第2年末投入） 6.自有资金2,000万元（第1年投入） 7.资金缺口，均向银行贷款，年利率5% 流动资金投资借款，在项目结束时偿还 固定资产投资借款，在项目投产后分5年偿还 8.产品的销售价格6,000元/件（不含增值税） 9.产品的可变成本3,000元/件（不含增值税） 综合习题：投资项目财务状况分析 ? 资料 10.不包括固定资产折旧、无形资产摊销和投资借款利息的年固定费用4,000万元 11.固定资产投资中 房屋建筑占30%，折旧费按直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为40年 机器设备占70%，折旧费按直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为10年 综合习题：投资项目财务状况分析 ? 资料 12.无形资产摊销，按直线法计算，残值为零，折旧年限为10年 13.税金按现行政策，所得税率为33% 14.税后利润在提取10%法定盈余公积金和10%公益金后，可用于偿还固定资产投资借款本金 15.项目在提取法定盈余公积金、公益金和偿还固定资产投资借款本金后，在投产后的第2~5年每年按投资额的10%分配股利，后5年每年按投资额的20%分配股利 1.编制投资总额及资金筹措表 2.计算长期投资借款建设期末的本息和Ic 3.编制长期投资借款还本付息表 （1）等额还本付息 （2）等额还本，按期付息 暂时不考虑还款能力 4.编制短期借款还本付息表 习题 6-1：根据综合习题资料计算下列内容 建设期 第1年 第2年 合计 1.总投资 1.1固定资产 1.2无形资产 1.3流动资产 1.4建设期利息 2.资金筹措 2.1自有资金 2.2长期借款（本） 2.3长期借款（息） 2.4短期借款 资 金 筹 措 表 （ 万 元 ） 1.投资总额 I = 6,126.25(万元) 资金筹措1,000 + 2,000 +（1,000） 2.建设期末的本息和Ic = 3,126.25 (万元) 3.长期投资借款还本付息表（略） A = Ic(A/P,5%,5)= 722.16 (万元) Ic/n = Ic/5 = 625.26 (万元) 习题6-1答案 习题6-1答案 第一年借款利息 1,000÷2×5% = 25.00(万元) 第二年借款利息 (1,025 + 2,000÷2)×5% = 101.25(万元) 建设期末的本息和Ic (1,000 + 2,000) + (25 + 101.25) = 3,126.25(万元) 资 金 筹 措 表 （ 万 元 ） 习题6-1答案 习题6-1答案 固定资产借款还本付息计算表(等本息) (万元) A=722.16 (万元) 习题6-1答案 固定资产借款还本付息计算表(等本) (万元) 习题6-1答案 短期借款还本付息表 (万元) * * 例6-3：无形资产投资的摊销 土地批租使用期内，每年应计的无形资产摊销费用 2000 ÷ 40 = 50（万元/年） 生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用 50 +（50×3）÷15 = 60（万元/年） 三、流动资产投资的估算 流动资金是项目建成投产后垫支在原材料、在产品、产成品等方面的资金 三、流动资金的估算 （一）流动资金的分类 （二）流动资产的估算方法 （三）铺底流动资金 三、流动资产投资的估算 （一）流动资金的分类 1.生产领域中的流动资金 2.流通领域中的流动资金 三、流动资产投资的估算 ? 分类 1.生产领域中的流动资金 （1）储备资金（定额流动资金） 原材料、燃料、包装材料、低值易耗品 （2）生产资金（定额流动资金） 在产品、自制半成品、待摊费用 三、流动资产投资的估算 ? 分类 2.流通领域中的流动资金 （1）成品资金（定额流动资金） 产成品、外购商品 （2）结算资金（非定额流动资金） 应收及预付款、发出商品 （3）货币资金（非定额流动资金） 备用金、库存现金、存款、证券 三、流动资产投资的估算 （二）流动资产的估算方法 1.流动资金率法 2.分项详细估算法 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 1.流动资金率法 主要参照类似项目流动资金占销售成本，销售收入或固定资产价值的百分比来确定 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 1.流动资金率法 流动资金 ＝ 销 售 成 本 销 售 成 本项目 销 售 收 入 × 销 售 收 入 流动资金率 固定资产价值 固定资产价值 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 其中： 销 售 成 本