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第一章 计算题 1、2012年，中国的出口额是2万亿美元，进口额是1.8万亿美元，中国的GDP是52万亿元人民币，全年的平均汇率是6.28人民币元/美元，试计算2012年中国的对外贸易依存度、出口依存度、进口依存度。 解： 2、设其他条件忽略不计，甲、乙两国贸易商品为粮食与机电产品，甲国出口粮食给乙国，乙国出口机电产品给甲国，并设以2010年为基期。2012年，粮食价格指数上升了40％，机电产品价格指数上升了10％，问：甲、乙两国2012年贸易条件指数各是多少？说明了什么问题？ 解： 78.57 即甲国贸易条件改善，乙国贸易条件恶化，说明乙国在与甲国的贸易中处于不利地位。 第四章 复习思考题。 五、案例分析 1、“某CIF合同规定，卖方必须将货物于X年X月X日之前送达目的港，是否合理？”如果是FOB、CFR呢？ 答：不合理，这三种贸易术语都是象征性交货，卖方只需按时提交合格的全套单据就算完成交货义务。都是装运合同，卖方只负责将货物交到装运港船上，不负责以后的风险，因此卖方不需负责货物在指定日期送达目的港。 2、中国A公司与美国B公司签定出口合同一份，贸易术语CFR NEWYORK，A公司按合同规定在2003年5月20日将货物运至码头装船，在运输过程中车辆遇险翻覆，货物受损，A公司电告B公司事故，由于CFR系买方投保，A提出按保险惯例，承包范围为仓至仓，所以要求 答：CFR以装运港船舷为风险划分点，越过船舷之前风险由卖方承担。而且CFR是由买方投保，即使买方已投保，只有在风险转移至他时保险才开始生效，所以A公司不会得到赔偿。 第七章 复习思考题 四、计算题 1、1988年9月12日，英镑和美元间的兑换比率为1英镑＝1.7091美元，假设到2007年10月20日其兑换比率为1英镑＝1.3047美元，试计算英镑和美元的升（贬）值率。 英镑升（贬）值率＝（1.3047－1.7091）/1.7091＝－23.7％ 美元升贬值率＝（1.7091－1.3047）/1.3047＝31％ 即英镑贬值，幅度为23.7％；美元升值，幅度为31％ 2、假定欧元对各种货币汇率在一年中的变化及各国对欧元区贸易在欧元区对外贸易中的比重分别为 货币名称 上年末 本年末 贸易比重 美元 2 1.8 20％ 瑞士法郎 4 3.7 40％ 人民币元 10 11 30％ 日元 280 280 10％ 试分别计算欧元对各种货币的升贬值幅度及欧元总的变化幅度。 解：欧元对各种货币汇率的变动幅度为： 对美元： (1.8－2)/2×100%=－10% 对瑞士法郎：(3.7－4)/4×100%=－7.5% 对人民币：(11－10)/10×100%=10% 对日元：(280－280)/280×100%=0 则欧元总的变化幅度为： (－10%×20%)+(－7.5%×40%)+10%×30%+0×10%= －2% 即和上年末相比，欧元相对于美元贬值10％，相对于瑞士法郎贬值7.5％，相对于人民币升值10％，相对于日元没有发生变化。总的来说欧元贬值2％。 3、假定同一时间某一商品在法国国内价格为4欧元，在美国国内价格为6美元，试用绝对购买力平价说明两国货币的兑换比例。假定1个月后同一商品在法国价格变为7欧元，在美国价格变成9美元，试用相对购买力平价说明两国货币汇率变化幅度有多大？最终汇率为多少？ 解：（1） （2） 第八章 复习思考题 1、已知：货币市场3个月期定期存款美元的利率为5.48％，日元的利率为2.04％，USD/JPY即期汇率为97.60，问： （1）指出两种货币的升贴水情况 （2）计算3个月期USD/JPY的远期汇率 解：（1）高利率国货币远期贴水，低利率国货币远期升水，所以美元贴水，日元升水 （2）3个月美元贴水数额为： 97.60×（5.48％－2.04％）×3÷12＝0.8393 以美元为外汇，这是直接标价法，直接标价法下贴水用减法，所以USD/JPY的3个月远期汇率为97.6－0.8393=96.7607 2、设某港商向英国出口商品，3个月后收入100万英镑，签约时，伦敦外汇市场即期汇率为GBP/HKD=12.000/10,3个月远期差价为50/60,若付款日的即期汇率为11.500/60，该港商不进行与进行远期外汇保值有什么区别？ 解：3个月远期英镑汇率为GBP1=HKD12.050-70，如该港商采取远期外汇保值，与银行签订卖出3个月远期英镑合约，则到期可收回100×12.050＝HKD1205万；如其未采取保值措施，则到期只可收回100×11.5＝HKD1150万，将损失HKD55万。 3、设香港外汇市场即期汇率为USD/HKD=7.7500/800,纽约外汇市场USD/GBP=0.6400/10,伦敦外汇市场GBP/HKD＝12.2