CFO变更与公司投资效率-开题报告.doc

硕士研究生学位论文开题报告 （文献综述与选题报告） 论文题目： CFO变更与公司投资效率 ——基于沪市A股上市公司经验数据 所在学院 商学院 学科、专业 财务管理 研究方向 公司治理 研究生姓名 导师姓名 职称 2014年 1 月 10日 说 明 开题报告包括文献综述和选题报告两部分 文献综述（2500－3500字） 本课题来源（国家级项目，部、委级项目，省、市、区级项目，学校级项目和自选项目等）及项目名称。 本课题所研究领域的历史、现状和近期学术发展前沿等情况的分析。 前人在本课题所研究领域内取得的主要成果。 选题报告（2500－3500字） 本课题的目的、意义及学术和应用价值，选题的主要依据和可行性。 本课题研究的主要内容、研究思路（技术路线）和研究方法。 本课题预期达到的结果。 本课题拟在哪些方面有所创新和突破。 本课题拟采取的研究方案、工作方法，所需的实验条件和经费预算。 本课题中可能遇到的问题及解决措施。 论文工作计划包括文献选读、科研调查、开题报告、研究方法、实验阶段、理论分析、文字总结等各项工作阶段的进度计划。 本报告要求填写清晰、表述准确。 开题报告中文字的字体均用宋体五号字，参考文献的书写按照《北京工商大学硕士学位论文写作规范》要求执行。 开题报告会在学院范围内以答辩的方式公开进行，各硕士点要成立由3－5名具有副高级以上职称的教师或具有博士学位、教师职称的成员组成的评议小组，对研究生的开题报告进行考核。考核成绩实行百分制，60分为合格。考核成绩由评议小组集体产生，组长需当场向研究生公布考核成绩和专家意见。考核成绩不及格的研究生，须在导师和学院同意的基础上提交“重新开题申请”，在开题结束后的1个月内由学院重新组织开题报告会，考核通过后方可开展后续论文撰写工作，仍未通过者不得申请硕士学位。 开题报告会结束后，本报告由学院留存，考核成绩报研究生部备案。 文献综述 一、本课题来源及项目名称。 本课题是自选项目，项目名称是CFO变更与公司投资效率——基于沪市A股上市公司经验数据。 二、文献综述 2·1有关CFO的文献综述 1947年哈佛大学学报出现“CFO”至今有半个多世纪，而CFO实践、研究步入正轨却始于20世纪60年代。CFO最初仅仅作为企业财会负责人、记账人、资金管理者、财务信息管理者等角色存在。与之对应，CFO研究也局限于其制度、角色、职能等基础研究方面。近年学者们对CFO有更为深入的研究。（Robert A. Howell，2006） 本文是CFO变更角度对投资效率进行研究。所以，本节注重对CFO相关研究的回顾，具体分三个部分叙述：第一部分是对早期CFO基础研究的简单回顾；第二部分基于前一部分内容，对近期有关CFO的拓展研究简要回顾；最后，则针对已有的CFO变更研究进行简要回顾。 2·1·1对CFO基础研究的回顾 国内外对CFO的研究最初集中在CFO自身制度、职能、发展及角色等方面。有学者对CFO本身职能发展历程做出了较详尽描述，且对有关杂志历年CFO研究进行归纳后验证了上述结论。早期CFO角色定位在单纯会计领域尤其CFO是作为主计长的存在。直到20世纪末、21世纪初，才逐渐提升到CEO战略合伙人位置，CFO战略功能开始凸显。（Robert A. Howell，2006；Wilson Jim Ervin Michael，1996；Thomas Walther等，1997） 中国企业财务主管、财务经理早已有之，CFO的提法近年才出现。据考证，1991年杨梅于北京大学学报《论财务治理结构》一文中首次提及。至目前为止，中国CFO相关方面依旧不完善，甚至可以说中国还未存在完整意义上的CFO。在有关CFO的基础研究方面，上海国家会计学院做得比较多，其中2006年的《成为胜任的CFO—中国CFO能力框架》对CFO基本面进行了全方位的描述：CFO在内部要推广股东价值理念，要将与股东价值相关的业绩指标纳入公司战略，并贯穿公司价值创造全过程，且要及时向股东报告价值创造成果，便于股东购入、卖出或持有等决策的选择。杜胜利在2003到2010对CFO有一系列研究，内容包含从公司治理角度考虑CFO制度、CFO职能的研究，也有通过对中国CFO变更数据的描述性统计来分析CFO职能的研究等。 2·1·2对CFO拓展研究的回顾 CFO拓展研究体现在对CFO的研究不再仅考虑CFO自身制度、职能或角色的发展，而是对有关CFO能影响或能影响CFO的某些方面有了深度探讨。这些方面包括CFO薪酬、股权激励